1. Гость, теперь Вы можете заходить на форум с гаджетов работающих на ОС Android, версии 4.4 и выше, через наше приложение. Приложение доступно по .
    Скрыть объявление
  2. Гость, на данный момент выплаты с форума превысили 10000 долларов! Присоединяйся к нам и начинай зарабатывать!
  3. Гость, любите смотреть фильмы? Зарабатывайте на этом в Конкурсе Киноманов!
    Скрыть объявление
  4. Гость, рады сообщить что теперь на форуме можно заработать ещё больше продавая свою подпись. Подробнее в этой теме.
    Скрыть объявление

Хеджирование торговых рисков Инвестора

Тема в разделе "Инвестиции на фондовом рынке", создана пользователем OptionBase, май 25, 2017.

  1. OptionBase

    OptionBase Новобранец Неоплачиваемая ставка

    Регистрация:
    май 16, 2017
    Сообщения:
    4
    Симпатии:
    0
    Баллы:
    0
    Пол:
    Мужской
    Уважаемая администрация форума, прошу не удалять мою тему

    Предлагаю услуги по хеджированию торговых рисков для инвесторов.

    Пример реальной хеджирующей позиции по золоту:

    Наш клиент полагает, что в ближайшие несколько месяцев тренд по золоту будет медвежьим.
    Клиент открыл короткую позицию по XAUUSD у своего брокера. Он ожидает, что к середине или к концу лета котировки по золоту понизятся до уровней 1180-1160.
    Но на случай неудачного прогноза клиент обратился к нам с просьбой захеджировать его позицию по золоту.
    Мы в свою очередь открыли для этого клиента хеджирующую позицию.
    Начальный уровень хеджа, это текущая котировка по XAUUSD, а конкретно уровень 1250. Конечный уровень хеджа 1360.

    Начальный и конечный уровень хеджа устанавливает клиент.
    Срок хеджа три месяца.
    Срок хеджа также устанавливает клиент.
    Максимальный риск клиента в диапазоне 1250-1360 составляет 2%.
    При этом потенциальная прибыль, с этой сделки, составляет 7%.
    Дополнительно, в течение этих трех месяцев, мы будем стараться снизить стоимость хеджа (максимальный риск) до нуля.
    Стоимость услуги для клиента составляет 1% годовых от стоимости позиции, т.е. за три месяца это 0.25%.

    Итого:
    в самом худшем случае убыток клиента составляет 2%
    в самом идеальном случае убыток клиента составляет 0.25%
    В случае наступления негативного сценария для клиента, он получает убыток по короткой позиции у своего брокера и полную компенсацию полученного убытка от нас.

    Чем хеджирование в данном случае эффективнее обыкновенного ордера Стоп-Лосс?
    Тем, что если установить ордер стоп-лосс выше уровня 1250 на 0.25-2% Ваш ордер в 95% случаев будет исполнен и вы зафиксируете убыток.
    При наличии хеджа, вам не страшны колебания цены против вашей позиции. Вы имеете возможность перезаходить и отрабатывать свой прогноз любое кол-во раз.
     
  2. OptionBase

    OptionBase Новобранец Неоплачиваемая ставка

    Регистрация:
    май 16, 2017
    Сообщения:
    4
    Симпатии:
    0
    Баллы:
    0
    Пол:
    Мужской
    Хеджируем продажу финсектора XLF (Financial Select Sector SPDR Fund).

    Отклонение от двухсотдневной средней составляет более 20%. Клиент полагает, что в данный момент это более чем перекупка и открывает короткую позицию по XLF.
    Поскольку реверсный XLF отсутствует, а открывать маржевую короткую позицию клиент не желает, ему строится синтетический короткий XLF.
    В этом случае клиент имеет дополнительную выгоду в том, что ему не приходится платить комиссию за удержание короткой маржевой позиции.

    Итак короткая позиция открыта. Теперь хеджируем ее.
    Мы предложили клиенту хеджирование на 3 месяца без ограничения движения актива вверх.
    Это связано с тем, что данный актив имеет дно, но не имеет ограничения в росте. Поэтому было принято решение хеджировать XLF до бесконечности.

    Начальный уровень хеджа это уровень 24.50
    Конечный уровень отсутствует.
    Срок хеджа три месяца.
    Максимальный риск клиента в диапазоне от 24.5 до бесконечности составляет 4%
    Потенциальная прибыль 20%

    Дополнительно, в течение этих трех месяцев, мы будем стараться снизить стоимость хеджа (максимальный риск) до нуля.
    Стоимость услуги для клиента составляет 1% годовых от стоимости позиции, т.е. за три месяца это 0.25%.

    Итого:
    в самом худшем случае убыток клиента составляет 4.25%
    в самом идеальном случае убыток клиента составляет 0.25%
    В случае наступления негативного сценария для клиента, он получает убыток по короткой позиции у своего брокера и полную компенсацию полученного убытка от нас.
     
  3. OptionBase

    OptionBase Новобранец Неоплачиваемая ставка

    Регистрация:
    май 16, 2017
    Сообщения:
    4
    Симпатии:
    0
    Баллы:
    0
    Пол:
    Мужской
    Хеджируем длинную позицию по AUD/USD
    На пробитии уровня 0.7660 клиент открыл длинную позицию по AUD/USD с первой целью 0.8150 и второй целью 0.8650.
    Мы хеджируем данную позицию на три месяца от уровня 0.7650 с фиксацией прибыли на уровне 0.8150 и последующим переоткрытием позиции с целью 0.8650.
    Стоимость хеджа составляет 1.3%.
    Дополнительно, в течение этих трех месяцев, мы будем стараться снизить стоимость хеджа (максимальный риск) до нуля.
    Стоимость услуги для клиента составляет 1% годовых от стоимости позиции, т.е. за три месяца это 0.25%.

    Итого:
    в самом худшем случае убыток клиента составляет 1.3%
    в самом идеальном случая убыток клиента составляет 0.25%
    В случае наступления негативного сценария для клиента, он получает убыток по длинной позиции у своего брокера и полную компенсацию полученного убытка от нас.

    в случае, когда будет достигнута первая цель, клиент получает прибыль в размере 6.5%
    в случае, когда будет достигнута вторая цель, клиент дополнительно получает еще 6.5%
    В случае наступления позитивного сценария для клиента, он получает прибыль по длинной позиции у своего брокера и убыток 0.25-1.3% на нашем счету.
     
  4. OptionBase

    OptionBase Новобранец Неоплачиваемая ставка

    Регистрация:
    май 16, 2017
    Сообщения:
    4
    Симпатии:
    0
    Баллы:
    0
    Пол:
    Мужской
    Хеджируем короткую позицию по EUR/USD
    На пробитии уровня 1.1720 клиент открыл короткую позицию по EUR/USD с первой целью 1.1300 и второй целью 1.0700.
    Мы хеджируем данную позицию на три месяца от уровня 1.1700 с фиксацией прибыли на уровне 1.1300 и последующим переоткрытием позиции с целью 1.0700.
    Стоимость хеджа составляет 1.5%.
    Дополнительно, в течение этих трех месяцев, мы будем стараться снизить стоимость хеджа (максимальный риск) до нуля.
    Стоимость услуги для клиента составляет 1% годовых от стоимости позиции, т.е. за три месяца это 0.25%.

    Итого:
    в самом худшем случае убыток клиента составляет 1.5%
    в самом идеальном случая убыток клиента составляет 0.25%
    В случае наступления негативного сценария для клиента, он получает убыток по короткой позиции у своего брокера и полную компенсацию полученного убытка от нас.

    в случае, когда будет достигнута первая цель, клиент получает прибыль в размере 5.5%
    в случае, когда будет достигнута вторая цель, клиент дополнительно получает еще 3.5%
    В случае наступления позитивного сценария для клиента, он получает прибыль по длинной позиции у своего брокера и убыток от 0.25% до 1.5% на нашем счету.
     
    Последнее редактирование модератором: авг 10, 2017