Украина разместила еврооблигации на $600 млн.

19 декабря 2020 года пресс-службой Министерства финансов Украины (далее - МФУ) опубликовано информацию, что был выполнен расчёт по дополнительному размещению европейских облигаций общей суммой $600 млн., которые имеют процентную ставку 7,253%, при общей сумме непогашенных облигаций равной $2,6 млрд.

Дополнительный выпуск ценных бумаг осуществился с доходностью 6,2%, при этом в случае вторичного размещения цена предложения будет равна 108,914%.

Облигации были успешно добавлены в официальный список и получили допуск к торгу на рынке регулируемой ирландской фондовой биржи Euronext Dublin.

В основной состав инвесторской базы всей транзакции входят фонды, управляющие активами (85%), хедж-фонды (13%), а также страховые и пенсионные фонды (2%).

Самый большой спрос зафиксирован в первую очередь от американских и британских инвесторов, а также от инвесторов из отдельных стран Европы. Инвесторы из указанных выше стран купили самую большую часть облигаций доразмещения, что составило доли размерами 52% (США), 37% (Британия) и 10% (Европа). При всём этом азиатские инвесторы не отличились щедростью и приобрели всего 1% еврооблигаций.

Кроме этого, МФУ сообщило, что денежные средства, которые были получены от доразмещения еврооблигаций, благополучно переведены Государственной казначейской службе Украины и в дальнейшем будут перечислены для финансирования бюджета Украины.

ИСТОЧНИК

 

А с чем было вызвано то, что пятнадцать лет Украина не выпускала евробонды, не с тем, что доходность по евробондам очень уж была завышенной, если судить с тех процентов, что написаны выше? Не думаю, что Смолий был не прав не разрешая размещать еврооблигации под такие высокие проценты. А если учесть еще тот факт, что евро, очень, даже не плохо выросло за последнее время, то вообще вес становится очень печально с выплатой процентов в будущем по ним. Но, кто об этом думает сейчас?

 

Неслабая такая доходность, особенно по сравнению с валютными ОВДП, доходность которых составляет около 3% годовых. Ничего удивительного, дефицит бюджета надо чем-то покрывать, идеальное решение - выпустить евробонды с конечным сроком погашения "когда-то потом и кем-то другим". Помнится в начале 2020 года Минфин разместил евробонды под 4,375% годовых, сумма привлеченных средств составила 1,25 миллиарда евро. И шо?

 

А то, что даже если Мирнфин и разместил в начале этого года, еврооблигации на такую денежную сумму , то проценты, под которые он их разместил, в два разы меньше, почти, чем те, что разместило правительство, сейчас. А это уже очень настораживает, даже если и платить по них уже прийдется не им. Недовыполнение государственного бюджета, это плохое явление, никто и не спорит, но не до такой же крайности доводить.

 

Не поняла, как это упадут цены? Вы имеете ввиду, что когда прийдет время платить по, этим самым облигациям, то евро упадет до такого уровня, то есть, цена евро будет намного ниже той, по которой пришлось его брать в кредитт сейчас? Но, это, как мне кажется, очень маловероятно, и надеятся только на это, тоесть, на везение не есть рациональное решение проблемы покрытия текущего дефицита бюджета страны.