ICO: итоги 2017 и прогнозы на 2018 год

​

Прошлый год был достаточно знаменательным для всей отрасли ICO. Достаточно хотя бы сравнить его с 2016 годом, когда за весь год было проведено всего-навсего 46 ICO, которым в общем удалось собрать достаточно скромную сумму примерно в 240 млн долларов. Самым успешным тогда стал российский проект Waves, под руководством Александра Иванова, сумма инвестиций составила 16 млн долларов.

Но в 2017 году ситуация начала кардинальным образом меняться. Как следует из недавно опубликованного отчета "Состояние рынка токенов", на ресурсе Business Insider, подготовленного венчурным фондом Fabric Ventures, а также поставщиком данных по криптоактивам TokenData, блокчейн-стартапам удалось привлечь в прошедшем году, в процессе ICO уже порядка 5,6 млрд долларов.

Прошлый год ознаменовался настоящим бумом среди блокчейн-стартапов, которые стремились привлечь инвестиции благодаря выпуску своих криптоактивов.



На один блокчейн-проект усредненная сумма привлеченного капитала составила порядка 12,7 млн долларов. В вышеуказанном отчете также уточняется, что в общем десять наиболее крупных токенсейлов привлекли инвестиций на сумму порядка 1,4 млрд, это около 25 процентов от всего объема инвестиций, привлеченных в прошлом году.

Но у такого стремительного взлета есть и оборотная сторона, составители отчета насчитали в 2017 году 913 попыток проведения процедуры ICO, но считать успешными можно лишь 435, то есть только около 48 процентов.

Тенденции ICO 2017

Среди всей массы пока разрозненной, порой даже противоречивой, информации по проводившимся в 2017 году процедур ICO, все же можно выделить некоторые тенденции в этой отрасли.

В 2017 году многие ICO, на волне криптоажиотажа, даже не обладая готовым продуктом, сразу ставили высокие планки по привлечению инвестиций, они стремились привлечь от 10 до 100 млн долларов.

Согласно исследований, проведенных проектом ForkLog Research:

• Наиболее популярные сферы деятельности по числу процедур: финансы (32 проекта), инфраструктура (19), инвестиции (13), развлечения (13), валюта(13);
• Наиболее прибыльные сферы деятельности: блокчейн-инфраструктура (630 млн долл), сфера финансов (520 млн долл), блокчейн-решения для организации децентрализованного хранения и управления данными (290 млн долл), коммерция и реклама (200 млн долл), коммуникации (160 млн долл);
• Наиболее "стремительные" сферы деятельности: инвестиции (усредненная длительность сборов – 20 суток) и реклама (21 сутки);
• Наиболее редкие проекты из сферы образования, кадровых вопросов, страхования.

Что можно сказать касательно структуры инвесторов, однозначно в прошлом году преобладали мелкие, индивидуальные инвесторы. Крупные "бизнес-ангелы" и венчурные фонды начали "приглядываться" к этой отрасли инвестиций лишь к концу года.

Относительно блокчейн-платформ, на которых выпускались новые криптоактивы, согласно данных аналитического ресурса Icowatchlist, несомненным лидером, предсказуемо, стал блокчейн Эфириума.



География регистрации проектов, которые провели ICO, в пятерке лидирующих стран - США(20,27%), Великобритания(10,25%), Россия(9,57%), Швейцария(7,06%), Сингапур(6,15%).

Причины "провальных" токенсейлов

Для начала необходимо уточнить такой вопрос, как провальный ICO, какой именно считать таковым. Наиболее важными факторами "провальности" конкретно для инвесторов можно считать два:

1. проект не сумел собрать запланированного объема инвестиций. Как следствие, у него недостаточно средств для дальнейшего развития и запуска конечного продукта;
2. проект собрал необходимую сумму, но, по каким-то причинам, не сумел предоставить какой-то продукт или же рынку, в данный момент, он просто оказался "ненужным". Как следствие, падение стоимости токенов или монет проекта и, зачастую, постепенная его смерть.

Теперь об основных причинах неудач, не будем брать в расчет изначально мошеннических проектов, цели которых исчерпываются просто сбором средств, а остановимся именно на проблемах проектов, которые действительно планируют что-то создать на привлеченные средства:

• Наиболее распространенная проблема многих блокчейн-проектов - это тот продукт, который они намереваются предложить в итоге. Часто предлагаемое техническое решение какой-либо проблемы, услуга или продукт попросту не конкурентоспособно или же не востребовано, в данный момент, рынком.
• Постановка заведомо недостижимых целей. Как следствие, постоянно нарушение графика дорожной карты, падение доверия инвесторов и неминуемая смерть проекта.
• Неверное проведение медийной кампании и закрытость проекта. Так инвесторам необходимо отличить перспективный проект от откровенно мошеннического или провального, они хотят знать о будущем ICO как можно больше - и состав команды, и особенности продукта, и запланированные действия разработчиков в случае возможных проблем и прочее, прочее. Но, зачастую, молодые команды скрывают много информации и не могут грамотно презентовать то, что они собираются реализовывать. Как следствие, проекту не получается собрать достаточную сумму для дальнейшего развития.
• Есть доля вины в провалах ICO и самих инвесторов, так как многие из частных вкладчиков заинтересованы только лишь в спекулятивном характере различных криптоактивов, а не в дальнейших перспективах блокчейн-проектов. Многие из подобных проектов привлекали огромные суммы инвестиций, не успев доказать, что их продукт может удовлетворить запросы рынка, что негативно влияет на долгосрочную мотивацию непосредственно команд проектов. Кроме того, это способствует "перегреву" рынка инвестиций и оттоку капиталов в мошеннические проекты.

Лидеры и аутсайдеры прошлого года

Относительно реальных результатов развития проектов, после привлечения инвестиций, говорить еще очень рано, но относительно сборов в процессе прошлогодних ICO и текущей цены на токены, определенные выводы можно сделать.

Когда сделал все правильно - лидеры

FileCoin

Собрал порядка 257 млн долларов

В 2014 году стартап Protocol Labs осуществил запуск платформы, названной Filecoin, предназначенной для разрешения проблем хранения и управления данными. Проект базируется на работающем протоколе под названием InterPlanetary Fale System.

Проект дает возможность осуществлять хранение данных полностью децентрализовано. Предоставляя этой сети дисковое пространство своих накопителей на HDD, обычные пользователи имеют возможность при этом получать определенную оплату в токенах этой платформы.

Процедура ICO данного проекта осуществлялась в строгом соответствии с нормативными требованиями выдвигаемыми US Security Exhange Comission. Поэтому в числе участников этого ICO были крупные банковские структуры и венчурные инвесторы.

Как считает команда этого проекта, новый протокол данной одноранговой, полностью децентрализованной сети вполне может прийти на замену популярному сейчас HTTP-протоколу.

Tezos

Собрал порядка 232 млн долларов

Tezos — полностью децентрализованная платформа, на базе технологий блокчейна, которая занимается проблемами упрощения верификации, при помощи различных криптографических способов проверки управляющего проводимыми транзакциями кода в среде смарт-контрактов.

Главной отличительной чертой блокчейна, под названием Tezos, является обновление текущего протокола без осуществления хардфорка в этой сети.

EOS

Собрал порядка 185 млн долларов

Проект реализуется командой стартапа Block.one, под руководством Дэна Ларимера и Брендэнона Блумера. На первом этапе продажи токенов этой платформе удалось привлечь 185 млн долларов. EOS запустился 26 июня прошлого года.

Платформа EOS ведет разработку горизонтально и вертикально, с возможностью масштабируемости, децентрализованной блокчейн-архитектуры для среды, в которой работают смарт-контракты. Направлена на автоматизацию самых разных сфер традиционного бизнеса, разработку специализированных сервисов на базе децентрализованных технологических решений.

Bancor

Собрал порядка 153 млн долларов

Проект Bancor базируется на популярном блокчейне Ethereumа. Указанная платформа дает возможность обменивать свои токены ETH на различные криптоактивы, минуя криптобиржи. Организация торгов должна производится автоматически, с применением смарт-контрактов.

За несколько часов непосредственной продажи токенов, этому проекту удалось привлечь 150 млн долларов инвестиционного капитала.

Возможности, которые планируется предоставлять участникам этого криптовалютного проекта:

• Генерация своих токенов и других криптоактивов;
• Расширенные наборы инструментов для управления инвестпортфелем;
• Осуществлять привязку личных счетов в криптотокенах к банковской личной платежной карте;
• Проект планирует, используя новые методы и алгоритмы, устранить огромное влияние криптовалютных биржевых площадок на текущие курсы токенов.

KIN

Собрал порядка 97 млн долларов

Токен социальной платформы Kik Messenger, она представляет из себя полностью бесплатное приложение для мобильных устройств, позволяющая общаться анонимно. Анонимность платформы под названием Kik Messenger достигается из-за отсутствия обязательной привязки указанного мессенджера к личному номеру мобильного телефона.

Провал - пятерка аутсайдеров

SunContract

SunContract - очередная блокчейн-платформа, которая должна предоставлять возможность покупки и продажи электроэнергии. Создатели уверяют, что таким способом они способны решить значительное количество проблем в мировом энергетическом секторе.

Пока так ничего и не удалось реализовать даже в пилотном варианте разработок.

Разработчики проекта проводили свое ICO в период с июня по июль прошлого года и привлекли свыше 2 млн долларов. Но только после завершения сбора средств под ICO стоимость одного токена упала и сейчас приблизилась к 0,00000837 BTC.

CoinDash

CoinDash – новая платформа, построенная на базе распределенного реестра данных, предназначенная для криптотрейдеров, созданная из системы под названием Market SNetwork, которая стремится объединить множество инвесторов, соцсети и крипторынок.

По сути, проект так и не предложил ничего особо нового, просто очередной вариант агрегации различных новостных каналов и средств коммуникации для людей, торгующих различными криптоактивами. К тому же, все те же проблемы с реализацией. Для многих инвесторов по сей день остается загадкой, куда были реально потрачены привлеченные средства.

Создатели осуществили запуск ICO летом прошлого года и всего за один месяц удалось привлечь более 15 млн долларов. Но после последовало стремительное снижение, а токен оценивается теперь примерно в 0,00001379 BTC.

Wagerr

Wagerr – еще одна платформа, базирующаяся на технологиях блокчейна, для осуществления спортивных ставок. Разработчики этого проекта предлагают своим пользователям осуществлять заключение различных пари в криптоактивах, а вместо этого гарантируют анонимность и достаточный уровень безопасности проводимых транзакций в среде данной площадки.

С момента проведения процедуры ICO (а она состоялась в июне прошлого года) уровень котировок сильно упал, и на данный момент токен данной платформы стоит около 0,00002646 BTC.

Команде проекта пока не удалось предоставить сколько-нибудь работающего варианта данного технического решения, кроме того, после проведения ICO они стали мало уделять внимания информированию своих инвесторов о работе и изменениях в проекте.

Gilgam

Gilgam - площадка, базирующаяся на блокчейне Ethereum и нацелена на пользователей таких игр как DOTA2, League of Legends, CounterStrike, Call of Duty, а также множество других. Цель проекта Gilgam заключается в том, чтобы ликвидировать распространенные виды мошенничества при различных внутриигровых сделках купли-продажи.

Gilgam осуществила ICO в период с середины июня по конец июля прошлого года и реализовала свыше 100 миллионов своих токенов, под названием GGS. Но, с момента окончания ICO биржевые котировки одного токена понизилась примерно в 280 раз, пока биржевые котировки одного токена площадки составляют около 0,00055 BTC.

Дальнейшая судьба проекта сейчас выглядит крайне туманно, ввиду того что конкуренция в сфере блокчейн-проектов, направленных на игровую индустрию, стремительно растет, а проект Gilgam и по сей день так и не представил конкурентоспособного продукта.

Memessenger

Из названия уже все ясно, да, это мессенджер, в рамках которого вместо обычных текстовых сообщений разработчики мессенджера предлагают общаться стикерами и т.н. интернет-мемами. За начальный и последующий этапы проект сумел привлечь средств на 150 и 250 тыс долларов. Но, сразу же с самого начала ICO, цена токенов рухнула почти в две тысячи раз, и один токен этого проекта, на данный момент, стоит примерно 0,00000001 BTC.

Что год нынешний нам готовит?

Уже понятно, что нынешний год год будет характеризоваться дальнейшим "взрослением" отрасли ICO и повышением профессионализма ее участников, со всеми вытекающими - дальнейшее повышение конкуренции, спад ажиотажа, повышение сложности привлечения средств, усиление давления со стороны государственных регуляторов и т.д.

Из базовых тенденций можно выделить:

• Раунды ICO. Точно так же как и в отрасли венчурных инвестиций, начнется деление процесса ICO на определенные раунды - предпосевные, посевные и прочие.
• Приход венчурных фондов. Крупные фонды активнее начнут работу на рынках криптоактивов. Некоторые пойдут даже на создание своих криптофондов. Пока сдерживающим фактором являются отсутствие разработанного инструмента для осуществления анализа различных криптопроектов.
• Рост значения рейтинговых агенств. Так как ICO стартует все больше и больше, у потенциальных инвесторов физически уже нет возможности отслеживать много проектов. Таким образом, на помощь уже приходят некоторые рейтинговые агенства, которые проводят первичный отсев проектов.
• Снижение роли маркетинга в процессе ICO. Если в прошлом году проекты были готовы вкладывать неограниченные суммы на раскрутку ICO, а медиа, пишущие о криптоотрасли, выставляли просто космические ценники просто за публикацию обзора, то в этом году, в связи с падением ажиотажа и уменьшением объемов привлеченных сумм в один проект, ситуация кардинально поменяется.
• "Снижение аппетитов" новых проектов. Команды многих проектов уже начали понимать, что приходит неминуемый конец всемирному криптовалютному угару и у инвесторов, понемногу, начинают работать "холодные" головы, поэтому запланированные объемы привлечения инвестиций, также понизятся.

Специально для finforum.net

 

Так всё вполне очевидно потому что везде обсуждается тема биткоинов, других криптовалют и ICO. В 2016 году об этом знали только заинтересованные люди и не более того, а сейчас всё больше людей знают про ICO в том числе и мошенники, которые раскусили что можно срубить лёгких денег и ICO часто сопровождается понятием мошенничества. Конечно далеко еще до хайпов, но встречаются такие случаи.

Потому что чаще всего сами создатели не очень понимают что будет в итоге, привлекая только средства, а дальше видно будет что получится

 

Рынок ICO еще очень молод, и очевидно, что долгосрочные перспективы развития на весь 2018 год заманчивы для инвесторов. Но еще, все чаще можно заметить, что первичные размещения монет используются как механизм финансирования молодых компаний или стартапов, аналогичного высокодоходным облигациям в случае публичных компаний. Что же касается перспектив и прогнозов, то главным вопросом по-прежнему будут оставаться стоимость биткоина и эфира, а также появление альтернативных, специализирующихся на токенах, торговых систем. В 2018 году рынок ICO продолжит развиваться, а регуляторы разных стран продолжат вставлять палки в колеса, принимая решения, имеющие охлаждающее воздействие.

 

Считаю что дальше будет меньше айсио проходить, по скольку инвесторы убедились в том что большая их часть не перспективная, а те что есть ведут себя порой не предсказуемо. Может ещё пол года эту возможность будут юзать и вкладывать в такой способ добывания денег, силы и опять таки деньги, потом просто поймут что это не выгодно, так как выложиться в раскрутку айсио придётся больше чем получится собрать. Хотя инвесторы доверчивы и могут поддерживать проекты где им слишком много обещают.

 

айсио постепенно станет как с акциями. Туда будут выходить уже компании с именем, а так чисто тупой сбор денег под какую то идею это останется в конечном счете в прошлом.

 

Будут на стартапы классические переходить, эти самые идейные люди. Но опять же, я думаю тема с айсио еще не угасла и возможно еще не одна компания, которая которая кроме как собирать деньги ничего не умеющая, сможет организовать подобные проекты еще не раз. Просто должны регуляторы за это серьезнее взяться, тогда будет и меньше айсио, плюс они будут более рентабельные и продуктивные. А так конечно, айсио много расплодилось и с этим надо что-то делать, ведь многие инвесторы на этом попадаются и теряют свои средства.

 

Да весьма туманные перспективы и будущее ICO. По сути это отдаленно напоминает акции, но именно до них как функционирует фондовый рынок им конечно же далеко. Но я смотрю даже у топ-блогеров стали появляться рекламные статьи про ICO, значит привлекают народ в эту тему в последнее время. До 2017 года подобного не было.

Конечно же они расплодились ведь к примеру для мошенников это очень легкие деньги, да и тех кто просто не рассчитает в итоге собственные силы на развитие и продвижение стартапа тоже прилично есть и будет

 

Но ведь тренд на создание айсио спадает и что будут дальше делать эти мошенники? Они конечно легко приспосабливаются к новшествам, к форексу приспособились одно время, хайпы начали создавать, как грибы после дождя появлялись они, но а теперь айсио как способ лёгкой наживы. Молодые инвесторы наврядли отличать хорошее айсио от мошеннического.

 

Скорее всего регуляторы стран и дальше будут ужесточать требования при проведении ICO. Эти требования будут некоторых отпугивать, но кардинально они ничего не изменят. Количество заявок в этом году скорее всего будет пока расти. Инвесторы скорее всего будут работать с известными уже компаниями, молодым и новым будет труднее войти на рынок ICO. Отличить нормальное ICO от мошеннического трудно даже и опытным инвесторам, не говоря о начинающих.

 

Регуляторы постоянно вводят новые условия относительно айсио и это нормально, по тому как на этом все хотят заработать, как государство, так инвесторы, так и регуляторы. А значит всем нужно что бы айсио работало как надо и не было лохотррном, но все же чаще всего айсио бывают хоть и хорошо раскрученными, но в тот же момент сомнительными и провальными и проверить надёжность этих проектов не получится, пока сам проект не покажет результаты.

 

Это не просто базовая тенденция, это закономерный итог - больше половины всех проведенных на сегодня ICO оказались просто провальными. Это факт. Сейчас уже существует более 1500 криптовалют, и теперь уже инвесторы понимают, что большинство из них тоже ждет крах. Отсюда и "холодные" головы и "снижение аппетитов". Реальный шанс развития отрасли зависит от перспектив внедрения самой блокчейн-технологии. Но вот в одной из последних статей Нуриэль Рубини пророчит этой технологии весьма ограниченное применение:

Количество ICO может быть даже и вырастет, но их денежная емкость будет снижаться.

 

процедура ICO не подразумевает обязательного запуска какой-либо монеты. Зачастую дело ограничивается выпуском токенов, которые можно поменять только на услуги самого стартапа

мнения всех подобных "пророков" максимум, смогут несколько затормозить распространение технологий на базе блокчейна, но никак не остановить. Поэтому, по сути, они не имеют никакого значения

сравнение осуществления транзакций в блокчейне с работой таблиц в Excel)) - уже показывают, что, вероятнее всего, его познания в данном предмете ограничиваются новостными заголовками. Просто тема то популярна, поэтому обязательно нужно высказать и свое "авторитетное" мнение, дабы привлечь к себе внимание и повысить продажи своей экономической беллетристики(а его книги таковыми, по сути, и являются)

 

Вот думаю что в айсио всем подряд вкладывать деньги не стоит, этим должны заниматься люди разбирающиеся в этом, а иначе из-за не осведомлённости можно потерять свои деньги и назвать все проекты айсио пирамидами. Думаю в будущем будут своего рода управляющие, которые будут собирать у инвесторов деньги и вкладывать их в токены, в инвестиционном портфеле к примеру у них будет по 15-20 разных токенов от разных проектов, которые по их мнению будут перспективны. Ну и естественно такие управляющие будут у инвесторов брать процент за правильное управление их капиталами.

 

Так все подряд в ICO свои средства и не вкладывают - только те кто разбираются в данной теме, а также новички, которые услышали или прочитали в интернете что можно заработать легко денег и поэтому заходят в эту тему. По сути всё больше похоже на тему с хайпами только суммы значительно большие здесь были и будут увеличиваться каждый год, а также проектов меньше чем в хайпах с большим сроком жизни.

Большинство из них просто функционируют по остаточному принципу потому что их запустили. По факту основными будут не более 20-30 криптовалют.

 

Пля, столько буков, даже не знаю как читать, ПРАВА НАЛЕВО, или как всегда. АйСиО это новый способ "отъема" денег у доверчивых , в пользу хитрых, и приданием легитимности этому процессу финансовых институтов. Если уж быть совсем упрощенным, это способ получить от граждан деньги, под новый проект, с соблюдением этики. А чем АйПиО, от АйСиО отличается? ну так, кроме требований по капитализации и форме собственности? Может кто подскажет?

 

Именно богатые криптоинвестоы мало в чем из этого разбираются, к примеру вот был опрос недавно, выяснилось что богатые криптоивесторы не знают элементарного, относительно блокчейна и что он из себя представляет в деталях. Следовательно и в айсио могут быть такие люди, а значит что даже хайповые проекты могут выстрелить, главное их правильно разрекламировать как мне кажется, что собственно делается успешно сейчас в интернете. Ведь всегда найдется друг который инвестирует в токены и посоветует новичку сделать подобные вложения.

 

Если говорить про богатых инвесторов, то они в большинстве случаев имеют консультантов и аналитиков, которые оказывают вопросы поддержки в плане куда вложить поэтому про ICO как раз простыми фразами научены объяснять суть проекта. Плюс если большие деньги потенциально могут зайти в проект, то создатели проекта уделят максимум своего внимания такому инвестору и расскажут и естественно приукрасят сущность своего проекта.

Это немного грубое описание ICO, но похожее на текущую действительность. Хотя есть и очень адекватные проекты в последнее время.

 

Если есть свои консультанты у богатых криптовалютных инвесторов, то это конечно хорошо, в таком случае не нужно знать и понимать все процессы и само строение айсио, блокчейна и прочих нюансов. В США строго контролируют айсио и стараются лишать лицензии компании сразу, как только обнаружили что-то не ладное. Это значит что айсио зарегистрированные в США более надежные чем те что в других странах, где никто это не контролирует.

 

Ну Рубини как раз-таки не нуждается в том, чтобы "хайпануть" на теме блокчейна, несмотря на ваше пренебрежительное отношение, он является одним из самых авторитетных экспертов в мире по вопросам глобальных финансов. В Америке писателей-беллетристов не держат в должности профессоров экономики Нью-Йоркского университета. Excel он привел в качестве сравнения быстроты и стоимости обработки - и даже если это не самый удачный пример, то факт нынешней скорости обработки транзакций и больших комиссий давно является общепризнанным тормозом на пути признания биткоина в качестве полноценного платежного средства. И его взгляд на проблему прост, он ведь не отвергает технологию блокчейна, а лишь утверждает, что ее использование "будет ограничено специфическими, четко определенными и комплексными задачами, которые требуют прозрачности и защиты от взлома в большей степени, чем скорости." Только и всего.

 

мое пренебрежительное отношение возникло после прочтения нескольких его книг и постоянных выступлений, в стиле "громких сенсаций", по всем вопросам

зато некоторые профессора становятся обычными беллетристами, пишущими в угоду неискушенных обывателей. Приставка "профессор" и "сенсационное" название книги - идеальный рецепт для массовых продаж, независимо от содержания книги

сравнивать Excel и блокчейн - это же самое, что сравнить автомобиль и кошку. То есть понятия, которые сравнивать попросту некорректно

И если уж он сравнивает, то почему не упомянул, что началу широкого распространения технологий блокчейн всего навсего лет 6-7 и насколько они уже успели продвинуться. Или для него технологии на блокчейне исчерпываются парой-тройкой топовых криптовалют, о которых больше всего пишут?

достаточно взглянуть хотя бы на список успешных стартапов, которые провели ICO, дабы понять, что сфера применения блокчейна уже давно начала распространение далеко за пределы финансовой сферы. О какой "ограниченности специфическими задачами" идет речь?

Он там что-то говорил про "глотание пыли за SWIFT" и то, что эта компания не применяет блокчейн, только вот забыл упомянуть, что эта компания сама работает над системой на собственном блокчейне и уже проводит первые тесты его работы...правда без проведения ICO, но оно им и не нужно, своего капитала хватит