ФРС подняла процентную ставку. Готов ли к этому рынок?

Кстати, для Йеллен заседание, прошедшее 13 декабря, стало предпоследним на посту председателя ФРС, а по итогам заседания она провела последнюю пресс-конференцию в качестве главы этой хитровыдуманной организации.
И поскольку результаты этого повышения были уже учтены рынком (что и отразилось на минимальной реакции), то инвесторов в большей степени интересовали вопросы дальнейших перспектив. Так вот большинство участников заседания высказали ожидание, что ФРС проведет три повышения процентных ставок и в следующем году.

 

Так, если для принятия такого решения по повышении учетной ставки есть хоть какие то предпосылки, то почему бы этим не воспользоваться. Все выглядит более чем убедительно, странно было бы если бы они не пробовали ее повысить, особенно учитывая тот факт как долго они не могли, ранее этого сделать по ряду объективных на то причин.

 

Ну так это говорит о том что банк не может выдавать кредиты по прежним условиям и по всей видимости видят оптимальный вариант в повышении кредитной ставки, хотя если бы ставку понизили, то больше желающих было бы кредитоваться в стране, а так это делается менее выгодным для клиентов, которые лучше лишний раз воздержатся от кредитов чем возьмут под менее выгодный процент. Так и все таки их кредитная ставка в раз 5-7 меньше чем у нас в стране. так что это не так страшно.

 

Но, если бы не поднимали учетную кредитную ставку, то это могло бы спровоцировать дальнейший отток депозитов с банков. И так с этим делом там ситуация не очень, особенно в последнее время. А это уже есть плохим сигналом для дальнейшего развития экономики данной страны.

 

В принципе логично, мог бы и сам догадаться, но вы опередили. А так действительно, людям выгоднее держать деньги в том банке где больше процентов начисляется на депозит, следовательно придётся поднимать кредитную ставку, что бы те кто берет деньги в кредит платили больше тем кто их обеспечивает этими деньгами. На рынок особо это не повлияло, нефть конечно могла упасть сильно, но быстро развернулась и вернулась к отметке 58 долларов за баррель, доллар тоже не подопожал и не упал в принципе.

 

Такая причина тоже вполне может быть вероятной, если учесть еще тот факт, что правительство США уже хорошо знакомо с тем, к каким негативным последствиям это может привести в будущем, если данный процесс выйдет из под контроля, или когда на это могут повлиять экономические изменения и не только касающиеся самой страны.

 

Само собой, если банк будет не достаточно оценивать вклады инвесторов, то им проще будет держать свои сбережения в тех же европейских банках, а так, им нужно как-то предотвратить и по этому было решено поднять кредитную ставку. До этого она, за 2 года до этого кредитная ставка только падала, а последние два года решают ее поднимать понемногу. Возможно это должно отразиться на росте доллара, это вполне ожидаемо, но на данный момент доллар ведет себя спокойно и не думает расти по отношению к евро.

 

Даже можно сказать, что мировые цены на нефть никак даже не отреагировали на повышение кредитной ставки США и продолжили и далее свое снижение. А может ли это быть так уж выгодно самой США, думаю, что это очень важно для данной страны и это тоже может быть одной из причин принятого такого решения.

 

За последние пол года нефть выросла с 44 долларов до рекордных 58 долларов в этом году. Так что все же она растёт а не падает на данный момент. Кредитная ставка не повлияла никак не на курс доллара, не на стоимость нефти, по этому следует предполагать что все ещё впереди. Но а кредитная ставка растущая видимо таки необходима была им, посмотрим как себя доллар будет вести после новогодних праздников...

 

Может вы и правы в том, что плавное и в несколько этапов повышение учетной ставки было бы менее болезненным для общества. Но, я думаю, что правительство это и так прекрасно понимает, но поспешило с повышением данной учетной ставки так как это было очень необходимо сделать именно сейчас. И так долгое время не выпадал подходящий все случай, что бы ее повысить, а только продолжались складываться такие условия, что все получалось как раз наоборот.

 

По секрету: те, кто голосуют за изменение ставки не ждут выпадения подходящего случая, а учитывают вполне определенные критерии экономического состояния и долгосрочные перспективы экономического роста в США, например, целевой показатель ФРС по инфляции продолжает оставаться ниже в 2%, а уровень безработицы - 4,1%.

Следующий год настал, и официальные лица ФРС заявили, что планируются еще два повышения ставки до конца года. А инвесторы ожидают очередного повышения ставки уже на следующем заседании 20-21 марта. Вообще, ФРС США сейчас придерживается более "ястребиной" позиции, и на вербальном уровне ратует за ужесточение монетарной политики при условии сохранения стабильных темпов роста экономики.
Их даже не смущает низкий рост производительности и слабые инвестиции, хотя определенные телодвижения в этом направлении уже сделаны:

Еще одним проясняющим моментом может стать обращение председателя ФРС Пауэлла к конгрессу, которое состоится уже скоро - 28 февраля.

 

Но, такое повышение базовой ставки совпало с мнением ранее изложенным многоми аналитиками, так, что считать это событие чем то таким уж чрезвычайным, думаю, что не стоит. А некоторые эксперты, к тому же, уже давно озвучили свои прогнозы, что реакция рынка на такое повышение базовой ставки будет минимальной, так как это событие было многимим сполне ожидаемо.

 

Это событие могло конечно сыграть в пользу евро, но как-то не срослось почему-то. Видимо есть факторы благоприятствующие этому, то есть определённые плюсы в этом все же есть, а именно для вкладчиков, ведь процентная ставка и для них поднимается, следовательно они за свои сбережения смогут больше денег получать. В то же время это и на рост доллара не повлияло, видимо не просто пошатнуть доллар нынче, хотя новость на самом деле очень важная насчёт ФРС и кредитных ставок.

 

Повышение базовой ставки в данном случае никто и не считал чрезвычайным событием, ибо об ужесточении монетарной политики ФРС заявил давно и продолжает заявлять дальше. И в этом году ожидается еще от двух до четырех повышений, опять же при условии сохранения стабильных темпов роста экономики США. Но поскольку речь идет о том, готов ли к этому рынок, то и прогнозы аналитиков, на которые вы ссылаетесь нужно рассматривать под этим углом. По нынешним оценкам следующее заседание FOMC почти наверняка примет решение еще раз повысить ставку в марте на 25 базисных пунктов. Какова будет реакция рынка на этот раз?

 

Сейчас снова ждут повышение ставки ФРС. Рынок ждет. Есть мнение, что повышение ставки ФРС влияет на цену драг. металлов, они падают. Также падает цена сырьевых товаров, поэтому для нас, России в этом нет ничего хорошего. Еще ждут продолжения санкций, особенно по ОФЗ. Если введут, то инорезы начнут избавляться от наших ОФЗ. Государству придется раскошелиться, но оно говорило уже прежде, что на это деньги найдут.

 

Такое происходит почти каждый год, и люди будут ощущать только рост цен на некоторые товары. В принципе это проблема государства, а не простого народа. Но если что то и произойдёт существенное, то это будет ощутимо всеми. глобально конечно никто не пострадает, а вот цены на дорогие металлы это уже удел более состоятельных людей. Простому народу просто нужно бы цены на продукты не повышались.

 

Да найдут у нас деньги, мы ведь каждый год выплачиванм своим зарубежным заемщикам дивиденды в размере 60 миллиардов долларов в целом. Хоть это очень мало, но выплаты делаем. А как же повышение ставки, если её могут менять раз в квартал как я понимаю. Последнее повышение вот недавно было, следующее во втором квартале только будет, хотя в принципе второй квартал не за горами в принципе.

 

Ожидается, что ФРС повысит ставки три раза в этом году. Но нужно учитывать, что между ожиданиями и реальным повышением есть некоторая разница. То, что мы наблюдаем сейчас скорее всего реакция рынка на ястребиные комментарии нового руководителя ФРС - о более быстрых темпах повышения ставок. Заявление Пауэлла о том, что "повышение процентной ставки будет наилучшим образом способствовать" достижению целей регулятора просто усилили ожидания относительно уже не трех, а четырех повышений! А вот продление санкций против России было ожидаемым, и теперь это уже свершившийся факт - Трамп подписал его еще на год. Для рынков санкции в любом случае негатив, поскольку таким образом ограничивается доступ капитала и сужаются возможности сотрудничества.

 

Но, для какой из двух стран сотрудниц США или России больше пострадает от того, что прекратится сотрудничество. А некоторые считают, что доллар, в скором времени, все таки обрушиться и скупать его странам, каким бы привлекательным ни был для них на данный момент, уже не стоит. А вот по результатам заседания, которое состоялось 26 января 2018 года, ФРС оставило базовую ставку США без изменений пока, чего ожидать в дальнейшем.

 

Какое сотрудничество? Все американское сотрудничество заключается в введении санкций против всех, кто мешает добывать деньги. Очень точно Быстряков сказал: политики сегодня нет, сегодня есть только борьба за денежные знаки. А сказку про то, что доллар скоро обрушится уже сорок лет рассказывают. Сможете отгадать кто ее первый придумал? Подсказка: на деле до определенного момента манипулировали курсом только сами американцы, тем самым регулируя потоки капитала. Точнее даже будет сказать не потоки, а приток денежек в США. Изменение процентной ставки ФРС всегда было одним из таких рычагов. Но сейчас ситуация меняется. Например, Россия и Китай избавляются от американских гособлигаций: продав в январе бумаг на сумму $5,3 млрд. и почти $17 млрд. соответственно. И хотя Пекин все еще является крупнейшим держателем американского долга, "общий объем трежерис в резервах опустился до минимума с июля прошлого года."
На днях Силуанов заявил, что Россия вообще может отказаться от покупки американских облигаций в резервы, зачем инвестировать тех, кто вводит против вас санкции. Но ведь при этом товарищ министр все равно признал, что американские трежерис по-прежнему остаются самой надежной бумагой. А пока все вокруг верят в доллар он не обвалится.