1. Гость, теперь Вы можете заходить на форум с гаджетов работающих на ОС Android, версии 4.4 и выше, через наше приложение. Приложение доступно по .
    Скрыть объявление
  2. Гость, на данный момент выплаты с форума превысили 10000 долларов! Присоединяйся к нам и начинай зарабатывать!
  3. Гость, любите смотреть фильмы? Зарабатывайте на этом в Конкурсе Киноманов!
    Скрыть объявление
  4. Гость, рады сообщить что теперь на форуме можно заработать ещё больше продавая свою подпись. Подробнее в этой теме.
    Скрыть объявление

Экономический прогноз для России на 2017 год

Тема в разделе "Новости бизнеса и финансов", создана пользователем jurgan, дек 8, 2016.

Статус темы:
Закрыта.
  1. jurgan

    jurgan Матёрый юзер Стандартная ставка оплаты

    Регистрация:
    сен 9, 2016
    Сообщения:
    1,825
    Симпатии:
    418
    Баллы:
    13
    Пол:
    Мужской
    Род занятий:
    Веб-мастер, автор, сеошник.
    Адрес:
    Украина. Одесса
    Сайт:
    [​IMG]
    На данный момент многие аналитики склонны к тому, что рост ВВП, скорее всего, будет ниже запланированного в 1.5 процента. Но, в то же время, стоит учитывать дополнительные факторы, которые могут сдвинуть ситуацию как в положительную, так и отрицательную плоскость. Сегодня на рост ВВП оказывают основное влияние следующие факторы: цена на нефть, инвестиционные перспективы, импорт, инфляция и потребление.

    На данный момент прогнозируется рост импорта, усиление инфляционных процессов, снижение инвестиций и так далее. На этом фоне не стоит рассчитывать на укрепление рубля на международном валютном рынке. Кроме этого, не стоит забывать о санкциях. Эксперты считают, что они отменены не будут.

    ВВП 1.5 процента г/г, на фоне инвестиционной картины



    Основные показатели текущего года:

    - за 10 месяцев наблюдается падение ВВП на 0.7 процента;

    - сокращение инвестиций: в 1 квартале – на 9.9, во 2 квартале – на 4.3 процента;

    - сокращается частное потребление: в 1 квартале на 4.3, во 2 квартале – 5.2 процента.

    В будущем году прогнозируется восстановление розничного кредитования. В перспективе – 6 процентов г/г. Кроме этого, сохранится довольно высокий рост номинальных показателей зарплат - 7 процентов. Эти два фактора должны стать стимулом для роста потребления. В будущем году он должен составить 2 процента. Но, в то же время, мы уже наблюдаем восстановление импорта. На данный момент прогнозируется рост на 10 процентов. Это приведет к негативным последствиям и окажет влияние на рост ВВП. Эксперты считают, что в следующем году инвестиционная активность будет несколько ниже, нежели в текущем. Это связано с приобретением Роснефтью Башнефти. Это опять же, негативно скажется на росте ВВП. Несмотря на то, что прогноз в 1.5 процента сохраняется, многие склонны считать, что этот рост будет ниже.

    Расходы бюджета, при цене нефти 50 долларов/баррель, вырастут на 5 процентов



    Бюджет на следующий год предусматривает расходы государства в размере 16.2 триллиона рублей. Это при условии, что стоимость нефти будет находиться в рамках 40 долларов за баррель. При этом, правительство указывает, что при более высокой стоимости нефти, государство не будет делать сбережений. Все дополнительные доходы будут пущены на реализацию разнообразных социальных программ. Кроме этого, на возможность появления дополнительных средств в бюджете, может оказать влияние способность ЦБ управлять инфляционными проектами. Кстати, это должно способствовать снижению расходов на финансирование различных социальных программ. Так как инфляция стимулирует рост цен, в то же время, снижает покупательскую активность. Многие эксперты считают, что на размер доходов государства может оказать еще и влияние главы государства – Путина. Все эти факторы могут привести к росту расходов бюджета минимум на 5 процентов. Но это окажет положительное влияние на покупательскую способность.

    Рост количества граждан, которые находятся за чертой бедности



    Именно этот фактор оказывает негативное влияние на рост покупательской способности. То есть, потребления. На данный момент количество граждан, находящихся за чертой бедности выросло с 16 до 22 миллионов человек, по сравнению с 2014 годом. Этот фактор может оказать влияние на рост расходов, направленных на социальные программы. В свою очередь, это должно положительно сказаться уровне потребления.

    Ставки в 2017 году снижаться не будут



    Это утверждение основывается на том, что в первом полугодии 2017 года будут произведены некоторые дополнительные выплаты. В первую очередь, это единоразовая помощь пенсионерам. Кроме этого, нужно помнить о запланированной индексации всех социальных выплат. Именно эти факторы могут привести к росту инфляции, в первом полугодии, до 6 процентов.

    На второе полугодие есть два сценария развития ситуации

    1. При росте цен на нефть произойдет увеличение расходов бюджета, что скажется на инфляционных процессах.

    2. При снижении стоимости нефти может произойти сокращение бюджета Резервного фонда. Это приведет к тому, что появится необходимость в заимствованиях на внутреннем рынке. Именно это окажется единственным стимулом не для снижения, а роста ставок.

    В связи с этим, эксперты считают, что, скорее всего, ставка окажется на том же уровне, что и сейчас. При этом, ранее, они считали, что она будет снижаться. При этом, они считали, что ставка может быть снижена до 8 процентов.

    Рост банковского сектора может сказаться на рынке кредитования



    В последнее время наметилась тенденция к росту в банковской среде. Это может привести к снижению уровня неипотечного кредитования. Кроме этого, рост бедности создает дополнительные риски для банков. Соответственно, в данном направлении могут принять дополнительные меры для стабилизации ситуации и снизить интенсивность потребительского кредитования. Снижение инвестиционной активности приведет к потере интереса в корпоративной среде к кредитованию. В связи с этим, эксперты прогнозируют рост потребительского и корпоративного кредитования всего на 6 процентов.

    Курс рубля будет в пределах 70-ти рублей



    В данном случае все зависит от сохранения размеров ставки на сегодняшнем уровне. Это не может привести к укреплению валюты.

    1. Рост импорта, который прогнозируется на уровне 10 процентов, окажет негативное влияние на текущий счет, и вызовет его дефицит в 2 и 3 кварталах следующего года.

    2. Соответственно, профицит в 15 миллиардов долларов приведет к более стремительному оттоку капитала. Напомню, что прогнозы строятся на цене нефти в 50 долларов за баррель.

    На данный момент чистый отток капитала имеет более низкие показатели, которые связаны с программой деофшоризации. Но эффект от этой программы иссякнет к второй половине следующего года. Все эти факты могут привести к росту курса. К концу следующего года курс может достигнуть отметки в 70 рублей.

    Этот сценарий не предусматривает снятия санкций



    На данный момент никто не видит обоснованных причин для отказа Запада от санкционной политики в отношении России. Кроме этого, да и смой стране не выгодна их отмена. В частности, при их отмене в страну увеличится приток иностранного капитала, что в свою очередь может укрепить курс рубля. Но в то же время, это станет настоящим препятствием для более стабильного роста экономики. На данный момент экономический рост упирается только в структурные ограничения. Все это усилит давление на бюджет страны. Напомню, что сбалансированность бюджета РФ основывается на стоимости барреля нефти в 70 долларов, при этом, учитывается курс в размере 65 рублей. При укреплении рубля до уровня в 50 рублей, для балансировки, стоимость барреля нефти должна подняться до 85 долларов. То есть, мы наблюдаем разбалансировку, которая негативно скажется на всех экономических процессах.

    Вот такие прогнозы на 2017 год делают многие экономические эксперты.
    Jurgan, специально для FinForum.Net
     

    Вложения:

    TatyanaFL и Анна-Мария нравится это.
  2. chika25

    chika25 Постоянный участник Стандартная ставка оплаты

    Регистрация:
    окт 4, 2016
    Сообщения:
    189
    Симпатии:
    24
    Баллы:
    1
    Пол:
    Женский
    Статья хорошая, но насыщена фразами наших, Российских, безграмотных докторов наук. (Россия на первом месте в мире по количеству докторов экономических наук на душу населения, и на последнем в мире - по экономическому развитию...) 1. Как это при росте цены на нефть ВВП будет снижаться? 2. При снижении ВВП планируют рост расходов на 5%...Почему на 5? Когда поступления в бюджет только по корпоративному налогу увеличиться на 10? при таком прогнозе цены на нефть? 3. за чертой бедности у нас считают людей, которые состоят на бирже труда (22млн. чел.) и не считают тех, которые там не состоят - а это более 7 млн. человек - бомжи, пенсионеры, которые не заработали пенсию, не считая блатных, которым работать масть не позволяет, а воровать не у кого... 4. при сценарии роста стоимости нефти, дополнительный доход в бюджет пойдет на покрытие дефицита бюджета (которого все равно не хватит) в связи с чем, воздействие на рост инфляции по причине дополнительных поступлений - исключено, при сценарии №2 - никакого внутреннего заимствования не будет, резервный фонд будет так же разворован как запланировали, а покрытие дефицита произойдет за счет федуциарной эмиссии, как это делалось ранее. А ставка 8% это звучит умилительно...когда на самом деле - ставка более 14 % и это знают нормальные экономисты в отличии от гешефтников, 5. Юра, там не курс рубля, наверное, а доллара. Вот я скажу, что курс будет в любом случае - 80 руб доллар, так как наши гешефтники вывозят из страны ежегодно 60 млрд. долл., а ЦБ не сможет осуществлять долларовую интервенцию для поддержания курса рубля тогда как из под тишка уже нарисовал рубли с целью покрытия 25% дефицита бюджета, которые через коррупционные схемы достались тем же гешефтникам... 6. А санкции тут не причем в принципе, так же как и погода на Гондурасе...
     
    TatyanaFL и Анна-Мария нравится это.
  3. jurgan

    jurgan Матёрый юзер Стандартная ставка оплаты

    Регистрация:
    сен 9, 2016
    Сообщения:
    1,825
    Симпатии:
    418
    Баллы:
    13
    Пол:
    Мужской
    Род занятий:
    Веб-мастер, автор, сеошник.
    Адрес:
    Украина. Одесса
    Сайт:
    Маша, вот согласись, что при росте цены на нефть государство получит дополнительные средства. Это факт. Смотрим дальше. Из-за чего наблюдается рост инфляции? Что на это влияет? Правильно, резкое увеличение доходов граждан. Люди получают больше, это тянет за собой рост цен и так далее. Инфляция сказывается на курсе. Про бомжей и говорить не стоит. Они как раз прекрасно вписываются в прошлые 16 миллионов. Пенсионеры? так тут как раз и говорится о единоразовой помощи + начиная с февраля будет проводиться регулярная индексация пенсионных выплат. Вот тебе и рост доходов.
    Будут ли увеличиваться инвестиции? Скорее всего нет. В лучшем случае инвестиции сохранятся на текущем уровне. Без инвестиций невозможно развивать и поднимать экономику. По поводу вывоза бакса. Сейчас, когда судьба самого доллара далеко не так безоблачна, многие уже стремятся как раз от него избавиться. Это так, на вскидку.))
     
    TatyanaFL и Анна-Мария нравится это.
  4. Софья

    Софья Завсегдатай форума Стандартная ставка оплаты

    Регистрация:
    дек 8, 2015
    Сообщения:
    7,461
    Симпатии:
    1,389
    Баллы:
    15
    Пол:
    Женский
    Род занятий:
    вечный студент
    Адрес:
    Индрапрастха
    По поводу инвестиций не соглашусь. В прошлом году зарубежные инвесторы вложили в экономику РФ 4,34 миллиарда долларов, открыв более 200 проектов. А в 2016- за один квартал - уже 6,5 миллиардов. По всему году еще не нашла данных, но тенденция очевидна. Один квартал по инвестициям превышает весь предыдущий год. И это при санкциях, которыми "обложили" РФ со всех сторон, и при этом именно Западная Европа является лидером по инвестициям. Так что я не была бы столь пессимистична в прогнозах. Кроме того, целые отрасли промышленности демонстрируют рост. Далеко не все привязано к нефти. То же касается и инфляции. Для ее роста нет объективных предпосылок. Дефицит бюджета вообще ни о чем 2-3%.
     
    TatyanaFL, Анна-Мария и volhv нравится это.
  5. Анна-Мария

    Анна-Мария Матёрый юзер Стандартная ставка оплаты

    Регистрация:
    дек 6, 2016
    Сообщения:
    1,445
    Симпатии:
    337
    Баллы:
    11
    Пол:
    Женский
    Думаю 2017 год будет годом перемен в мире и это не может не отразится на нашей экономике. Если Трамп сдержит предвыборные обещания ,погода в Европе поменяется. Санкции снимут с России . Как бы мы не успокаивали себя, они негативно влияют на нашу экономику. Кроме того в Европе ожидаются выборы . Меркель уже меняет курс своей политики. Конец Тихоокеансконо Партнерства - еще один положительный момент. В Тихоокеанском регионе будет настоящее перераспределение рынков. А БРИКС то наш. Война в Сирии похоже заканчивается. Если произойдет сценарий Грозного ,то мы получим на Ближнем востоке зону влияния и деньги. Россия такая страна, её внутренняя политика тесно связана с внешней. А доллар...с ним может случится все что угодно. Как бы невероятно это не звучало.
     
    TatyanaFL и Софья нравится это.
  6. CHESS1965

    CHESS1965 Завсегдатай форума Стандартная ставка оплаты

    Регистрация:
    фев 21, 2016
    Сообщения:
    13,265
    Симпатии:
    3,049
    Баллы:
    33
    Пол:
    Мужской
    Адрес:
    Россия, Екатеринбург
    вот хоть убейте но никак не могу понять взаимосвязь дополнительных выплат пенсионерам, индексацию пенсий со снижением или увеличением ставок. Все такие выплаты идут из Пенсионного фонда, в который стекаются налоги с работающих. Если бы не было налогов и самого ПФ, а государство само платило из казны пенсии и надбавки, тогда можно было бы говорить об этом.
     
    TatyanaFL нравится это.
  7. Софья

    Софья Завсегдатай форума Стандартная ставка оплаты

    Регистрация:
    дек 8, 2015
    Сообщения:
    7,461
    Симпатии:
    1,389
    Баллы:
    15
    Пол:
    Женский
    Род занятий:
    вечный студент
    Адрес:
    Индрапрастха
    Что-то мне кажется, что рост ВВП сам по себе не такой уж и показатель. Сейчас глянула, Папуа-Новая Гвинея - лидер по росту ВВП, там рост 16%, Эфиопия - 8,7%, Конго 8,4%... И так далее. Великобритания и Армения имеют один и тот же показатель роста ВВП - это для сравнения.. Поэтому я бы не ориентировалась на эти 1,5% .
    И по курсу рубля. Ну не будет он в пределах 70 рублей за доллар. Как не был в пределах 200 рублей и 100 рублей, что прогнозировалось в предыдущие годы.
    --- Пост объединили, дек 13, 2016 ---
    А вот в структуре мирового ВВП Россия занимает 5-е место (уступая только Китаю, США, Индии, Японии и Германии). И не думаю, что она с него уйдет в 2017 году.
     
    TatyanaFL нравится это.
  8. Анна-Мария

    Анна-Мария Матёрый юзер Стандартная ставка оплаты

    Регистрация:
    дек 6, 2016
    Сообщения:
    1,445
    Симпатии:
    337
    Баллы:
    11
    Пол:
    Женский
    ВВП это интересный такой показатель. Американцы заложили в свой ВВП стоимость аренды жилья,которую платили бы собственники жилья. ну не чушь? По поводу российского ВВП. Если учесть ,что мы сами меняем масло в машине, делаем маникюр, чиним водопровод и выращиваем огурцы, а потом их солим, то сумма была бы не такая уж и маленькая. у нас все мимо кассы идет. Надо понимать российский менталитет и образ жизни.
     
    TatyanaFL нравится это.
  9. Софья

    Софья Завсегдатай форума Стандартная ставка оплаты

    Регистрация:
    дек 8, 2015
    Сообщения:
    7,461
    Симпатии:
    1,389
    Баллы:
    15
    Пол:
    Женский
    Род занятий:
    вечный студент
    Адрес:
    Индрапрастха
    Вообще хочу сказать, прогнозы - дело неблагодарное. Только на моей памяти их уже столько не сбылось... Взять хотя бы для примера доллар по 200 в феврале 2015 :D. А ведь многие тогда поверили. Так же и сейчас. И тем не менее, плюсовой ВВП после отрицательного почти в 4% в прошлом году - одно это уже внушает оптимизм.
     
    TatyanaFL нравится это.
  10. Анна-Мария

    Анна-Мария Матёрый юзер Стандартная ставка оплаты

    Регистрация:
    дек 6, 2016
    Сообщения:
    1,445
    Симпатии:
    337
    Баллы:
    11
    Пол:
    Женский
    В бюджете заложена цена на нефть 40 долларов. Бюджет приняли с дефицитом. Будет расходоваться резервный фонд. Голикова сказала в 2017-м году мы его израсходуем. Но вот неплохая новость -Главой Госдепа США назначен Рэкс Тиллерсон. Он нефтяник и выступал против санкций России. У него были проекты с Роснефтью,которые закрылись из-за санкций.Многие в мире просто ошарашены выбором Трампа. Даются осторожные прогнозы повышения нефти. Дорогая нефть выгодна нам. Это дополнительное развитие сектора , ну и деньги в бюджет. Ну и снятие санкций нам бы не помешало,как минимум.
     
    TatyanaFL нравится это.
  11. Софья

    Софья Завсегдатай форума Стандартная ставка оплаты

    Регистрация:
    дек 8, 2015
    Сообщения:
    7,461
    Симпатии:
    1,389
    Баллы:
    15
    Пол:
    Женский
    Род занятий:
    вечный студент
    Адрес:
    Индрапрастха
    Резервный фонд благополучно "заканчивается" с 2009 года. Чуть что - так сразу "в будущем году закончится". Голикова тут не первая и скорее всего - не последняя. По-моему, это у них там в минфине просто фишка такая. Если в бюджете заложена нефть по 40, а она уже по 55 и тянется к 60, то какой там может быть дефицит? Там будут лишние деньги в количестве 30% сверх запланированных. А то и все 50%.
     
    TatyanaFL и Анна-Мария нравится это.
  12. nacty

    nacty Завсегдатай форума Стандартная ставка оплаты

    Регистрация:
    мар 27, 2016
    Сообщения:
    6,463
    Симпатии:
    442
    Баллы:
    13
    Но, если нефть сейчас и имеет такую цену, то это не гарантирует того, что это не просто времменное явление, а говорит о том, что цена стабилизировалась хотя бы на пол года. А все же основная часть дохода, которое получает данное государство формируется за счет нефти. Так, что радоваться пока рано, я думаю.
     
    TatyanaFL нравится это.
  13. volhv

    volhv МЭТР Стандартная ставка оплаты

    Регистрация:
    дек 8, 2015
    Сообщения:
    3,619
    Симпатии:
    676
    Баллы:
    27
    Пол:
    Мужской
    Род занятий:
    дистрибуция
    Адрес:
    Русь-Матушка
    Так стоимость нефти в 2016 году не смотря на довольно сильную волатильность, показывает устойчивую динамику роста.
    [​IMG]
    И сейчас стоимость марки Brent уже 55,79$, что на 39% больше нежели заложено в бюджете. Так что не все так плохо как вы себе представляете. Да и другие отрасли развиваются, тот же ВПК, агропромышленный комплекс, Россия в этом году стала крупнейшим в мире производителем пшеницы.
     
  14. nacty

    nacty Завсегдатай форума Стандартная ставка оплаты

    Регистрация:
    мар 27, 2016
    Сообщения:
    6,463
    Симпатии:
    442
    Баллы:
    13
    Но, опять же, если с ваших слов в экономике России за этот, почти заканчивающийся год, все так стало хорошо, то почему имеется до сих пор дефицит бюджета. И мало того, дефицит бюджета уже заложен даже на следующий год, это во- первых. А во-вторых, почему почтоянно правительство говорит, что в течении года была использована существенная сумма средств для погашения этого же дефицита, за счет, так называемого, ранее созданного резерва, когда нефть была в цене.
     
  15. nacty

    nacty Завсегдатай форума Стандартная ставка оплаты

    Регистрация:
    мар 27, 2016
    Сообщения:
    6,463
    Симпатии:
    442
    Баллы:
    13
    Но, это далеко не секрет, что все именно так и происходит как вы описали выше. И по -этому особо надеяться на то, что очень уж повысится в этом году цена на нефть, которая, как не крути, но все же пока так и остается наиболее экспортируемым продуктом России, не стоит. По-тому, что если это и произойдет, то правительсво найдет еще массу причин для того, что бы не повышать уровень жизни простых своих граждан.
     
  16. chika25

    chika25 Постоянный участник Стандартная ставка оплаты

    Регистрация:
    окт 4, 2016
    Сообщения:
    189
    Симпатии:
    24
    Баллы:
    1
    Пол:
    Женский
    Показатель роста (снижения) ВВП характеризует экономический подъем (снижение), который отражается на изменении во всех параметрах политики и экономики, касающихся жизни народа. Показатель роста ВВП одной страны по отношению к другой стране не отражает уровень жизни людей. Просто, если в отсталой стране ранее производилось ВВП 1000 баксов, а в отчетный период произвелось ВВП 1500 баксов, когда необходимо 20000000 баксов, то рост ВВП на 50% не говорит о том, что в отсталой стране что то изменилось. И для сравнения - Япония вместо квадриллиона баксов произвела на триллион баксов товара больше, что в цифрах составляет показатель роста менее 1,5% это не значит, что людям там живется хуже, где рост ВВП достиг 50%.
     
  17. nacty

    nacty Завсегдатай форума Стандартная ставка оплаты

    Регистрация:
    мар 27, 2016
    Сообщения:
    6,463
    Симпатии:
    442
    Баллы:
    13
    Опять же, нельзя только по величине одного параметра судить о реальном положении дел, на сегодняшний день, в экономике страны. И пост выше тому реальное подтверждение. Так, что особо радоваться тому, что прогнозируется больший рост ВВП в следующем году в России не стоит.
     
  18. chika25

    chika25 Постоянный участник Стандартная ставка оплаты

    Регистрация:
    окт 4, 2016
    Сообщения:
    189
    Симпатии:
    24
    Баллы:
    1
    Пол:
    Женский
    Все гораздо прозаичней, ни кто ни о чем не думает. Но мировая обстановка, на руку России. Пришел Трамп, который займется своим внутренним хозяйством, наконец. Европа просела с миграционной политикой так, что скоро неискушенные арабским поведением европейцы, просто напросто будут рвать когти из Европы. Вернуться немцы, которые уехали во времена СССР, импортируют Евро, рубль по отношению к евро окрепнет, желающие, кому надоели Китайские майки, смогут ездить в Европу за шмотками. Доллар тоже окрепнет. Будет интересно...
     
  19. Софья

    Софья Завсегдатай форума Стандартная ставка оплаты

    Регистрация:
    дек 8, 2015
    Сообщения:
    7,461
    Симпатии:
    1,389
    Баллы:
    15
    Пол:
    Женский
    Род занятий:
    вечный студент
    Адрес:
    Индрапрастха
    А то, что она имела такую цену как вначале года, тоже это не гарантирует того, что это навсегда.
    Не основная.Только 9% от всего нашего ВВП .
    А кто радовался? И не прогнозируется вовсе большой рост ВВП. Большой - это в Папуа Новой Гвинее и Нигерии. Кроме шуток.
     
  20. chika25

    chika25 Постоянный участник Стандартная ставка оплаты

    Регистрация:
    окт 4, 2016
    Сообщения:
    189
    Симпатии:
    24
    Баллы:
    1
    Пол:
    Женский
    С чего и кто может прогнозировать большой рост ВВП в России? И большой это сколько? 1,8? Или 3,8? 1,8 и 3,8 чего? Рублей, юаней или бананов? Умиляюсь нашими экспертами! Умиляюсь нашими докторами экономических наук, которые в количественном составе, при расчете на душу населения опережают весь мир, а по экономическому развитию - страна на почетном последнем месте.
    Рост ВВП, необходимый для России не 1,8 и не 3,8%, а 5000 % при нашем ресурсном потенциале. А для чего необходимо создать привлекательный инвестиционный климат, отладить финансовую систему, разработать ряд законов, которые бы способствовали экономическому развитию, внедрить во все отрасли народного хозяйства современные мировые технологии и.т.д. В свое время мы смеялись над Китайцами... Но они разработали и внедрили экономическую программу Дэн Сяо Пина, именуемую у нас - "Прыжок в 4 стороны" Смеяться мы умеем, но жаль что мы не смеемся последними. А я думаете просто так обо всем пишу? Я готова разработать и внедрить у нас не хуже Китайцев, просто мне этого не позволят наши чиновники -академики с министры с докторскими диссертациями.
     
Статус темы:
Закрыта.