Цены на золото и серебро в 2021 году: анализ, тенденции, прогнозы

Ценность бумажных денег всегда стремится
к своей действительной стоимости: к нулю

Вольтер

​

Рынок драгоценных металлов был и остается хедлайнером долгосрочных инвестиций, надежность которого проверена столетиями. Что ожидает два самых востребованных у инвесторов благородных металла в 2021 году? Пробуем разобраться.

​

Золото
​

2020 год для золота был более чем успешным. На фоне пандемии COVID-19 в совокупности с другими сопутствующими факторами (замедление роста мировой экономики, сокращение грузоперевозок между США, Европой и Азией, обвалами на фондовых рынках и т.д.), цена тройской унции (31,1 грамм) желтого металла превысила отметку $2050, установив таким образом рекорд за всю историю наблюдений и подорожав на 22% за год.

2021 год начался для золота "зеленой зоной", в настоящий момент февральские фьючерсы торгуются на уровне $1953 за 1 oz (тройскую унцию). Что касается прогнозов на будущее, как всегда, эксперты поделились на оптимистов и умеренных и немногих пессимистов. Тем не менее, ряд неоспоримых факторов только прибавят золоту цену:

• Продолжение пандемии COVID-19 в виде волн новых штаммов коронавируса.
• Накачивание национальных экономик наличными деньгами, что неизбежно вызывает инфляцию и девальвацию.
• Восстановление экономики Китая - крупнейшего рынка сбыта золота.
• Медленное восстановление международной торговли из-за торговых споров.

Все это гонит инвесторов в привычную "тихую золотую гавань", где можно спокойно переждать штормы и бури.

Что может негативно повлиять на цену золота, снизив его стоимость:

• Проведение успешных кампаний вакцинации от коронавируса в ведущих странах мира, что приведет к отмене карантинов, локдаунов и стойкому восстановлению экономики.
• Медленное восстановление Индии, являющейся наибольшим рынком и потребителем физического золота.
• Успешная политика новоизбранного президента США по улучшению экономических и торговых отношений с другими странами.

Теперь прогнозы.

CityBank - один из крупнейших банков США. Оптимисты. Базовый прогноз - достижение отметки $2200 уже до конца февраля этого года, а до конца 2021 года цена достигнет отметки $2400 за 1 oz.

ANZ - крупнейшая австралийская банковская группа. Практически повторяет прогноз CityBank, только считает пиком года цену $2300, которая будет достигнута в первой декаде.

Wells Fargo - банковский и финансовый холдинг. Прогноз максимума годовой цены - $2200. Эксперты холдинга считают, что "финансовые рынки опьянели от ликвидности и инвесторам не стоит ожидать, что в 2021 году они (рынки) протрезвеют". Соответственно, золото еще не раз выступит надежным активом для сбережения капитала от обесценивания.

Wallet Investor - инвестиционная онлайн платформа. Умеренный прогноз с "потолком" цены в $2125. Интересно то, что эксперты компании прогнозируют рост цены золота до $3048 до 2025 года. Основанием такого прогноза служит наблюдающаяся потеря интереса инвесторов к различным защитным активам, некоторые из которых потеряли свою актуальность. Это, к примеру, облигации с негативной доходностью, суммарная стоимость которых во всем мире составляет аж $18 триллионов. При этом, Центробанки и правительства по всему миру вложили в финансовые рынки больше $12 триллионов (читаем про "опьянение от ликвидности" выше).

Умеренный прогноз дает Capital Economics. Согласно прогнозу, средневзвешенная годовая цена на желтый металл составит $1900 за 1 oz и даже в случае быстрого восстановления экономической активности вследствие успешной вакцинации от коронавируса, что может вызвать продажу некоторой части обеспеченных золотом ETF, обвала цены ждать не следует по причине сохранения низких ставок доходности в США.

Trading Economics дает несколько пессимистический прогноз цены в районе $1750 за тройскую унцию. Причина - внедрение вакцины от коронавируса и проведение кампании по вакцинации в Индии - крупнейшем мировом рынке физического золота, будет продвигаться крайне медленными темпами, а восстановление экономики страны сопровождаться трудностями, в том числе и для банковского сектора, что негативно скажется на спросе на золото.

​

Серебро

​

Для серебра 2020 год также стал более чем успешным, ведь традиционно, котировки серебра следуют вслед за котировками на золото. Следует отметить, что в плане доходности серебро показало значительно лучшие результаты, подорожав за год почти на 50%, это только подтверждает то, что серебро значительно недооценено по отношению к золоту. Годовой рекорд цены был достигнут в августе, $28,75 за тройскую унцию, это максимум за последние семь лет. Сейчас торги идут в районе $27,5 за 1 oz.

Стабильно высок спрос на серебро как в ценных бумагах, так и физический металл. Так, в период январь-сентябрь 2020 год спрос среди инвесторов на паи серебряных биржевых фондов составил 1,026 миллиарда унций, что втрое превышает показатели аналогичного периода прошлого года.

Спрос на банковские серебряные инвестиционные монеты увеличился на 65%. Всего же за 2020 год мировой объем инвестиций в физическое серебро составил почти 237 миллиона унций, что является максимумом за последние пять лет и на 27% больше объема инвестиций в 2019 году. Хедлайнерами в этой нише выступили рынки США и Германии, где спрос на этот металл стабильно высок.

Теперь прогнозы на 2021 год.

TD Securities - канадский инвестбанк и поставщик финансовых услуг. Прогноз - $30 за тройскую унцию. Спрос со стороны инвесторов останется на стабильном уровне, спрос со стороны промышленности будет только увеличиваться, что приведет к сокращению предложения на рынке. Уже сейчас больше 50% серебра производится как попутный продукт при добыче меди, цинка и свинца, а серебряные рудники, работа которых была сокращена или приостановлена пандемией коронавируса, выдают меньше серебра. При этом, падение добычи этого металла наблюдается начиная с 2016 года.

Precious Metals Commodity Management прогнозирует дефицит белого металла уже в ближайшие годы на фоне возрастающего производства солнечных панелей для получения экологически чистой энергии. Кроме того, по той же причине прогнозируется увеличение спроса и подорожание металлов платиновой группы.

Citigroup - транснациональная банковская и финансовая корпорация. Рекомендует инвесторам обратить особое внимание на серебро, цена которого на протяжении 2021 года может преодолеть отметку в $40 на фоне увеличивающегося спроса на акции добывающих компаний со стороны инвесторов. В другом сценарии, вероятность которого оценивается в 20%, эксперты корпорации предсказывают успешное преодоление серебром отметки в $50 уже летом этого года. Причина - восстановление мировой экономики, высокий спрос на физическое серебро, мягкая денежная политика Центральных банков и низкие % ставки доходности в США. В целом же, серебро сохраняет потенциал роста до $100 за тройскую унцию в средне и долгосрочной перспективе.

Goldman Sachs - крупнейший инвестиционный банк в США и мире. Сам занял "длинную" позицию по серебру. Его прогноз аналогичен прогнозу Precious Metals Commodity Management с упором на приток инвестиций в сферу альтернативных источников энергии, где активно используется серебро. Впрочем, прогноз по цене на 2021 год весьма скромен - около $30 за 1 oz.


Источник

 

То, что золото всегда, в основном, будет вцене так это и так понятно, как и тот факт, что это инвестиция, которая должна быть продолжительной, по времени, то есть, на года, если вы хотите, что быона вам принесла ощутимую прибыль. Еще можно сказать, что золото, как инвестиционный инструмент, более предсказуемый, по сравнению с другими, аналогичными, видами инвестиций, так как, практически, всегда, падение стоимости основных мировых валют, ведет к подорожанию физического золота. А мировые валюты теряют свою стоимость в периоды стремительного экономического спада, как пример, видим то, что происходит, в последнее время, с той же пандемией коронавируса.

 

Да как сказать теряют. Теряют по отношению к друг другу, по отношению же к валютам так называемых стран третьего мира или развивающихся стран только приобретают, взять хотя бы украинскую гривню, российский рубль, белорусский рубль. В долговременной перспективе конечно теряют, например в США в 1910 году зарплата в $150 в месяц считалась весьма солидной.

В остальном, компактное движимое имущество, движимые активы, обладающие собственной ценностью, такие как золото, серебро, платина, крупные драгоценные камни всегда были, есть и будут актуальными.

 

Золото это регулируемый инструмент. Ка вы считаете? Россия в сентябре 220 тонн продала Великобритании. Даже мне непонятно, по каким причинам? Биткойн опять же поднялся и все криптовалюты на подъеме, будет ли это стабильно или будет как говорят откат (хотя откат мы знам в другом плане). Хранить золото в бытовых условиях, это если покупать ювелирные украшения, но они обычно выше стоимости золота гораздо. В заголовке указана цитата Вольтера, так сейчас и за платежные системы берутся потихоньку поправки внедряют, кошельки верифицировать надо. Мониторы выпускают уже с биометрией, скоро все будем под контролем)

 

По поводу регулированности. В случае с золотом и серебром, все диктует рынок. Он же регулирует цену в зависимости от статистики по этим металлам, уровня спроса и предложения и так далее. Ювелирные украшения не рассматриваются как инвестиции в классическом понимании, потому что проба металла в них сравнительно низкая. Речь идет о нашей ювелирке, потому что ювелирка в Индии например вся высокопробная, меньше 900-й не бывает, а вообще тамошний стандарт 958-я проба. Хотя те, кто купил золотой ювелирки даже стандартной для наших краев 585-й пробы в 2000-2005 годах например, явно не прогадал. Хранить золото и серебро в бытовых условиях можно в инвестиционных монетах например. При их покупке не взимается НДС.

 

Каждый год в декабре в сети появляется превиликое множество прогнозов на ценные металлы, золото, конечно, пользуется особой популярностью. Если не отмечать тот факт, что настоящей аналитики практически нет, а прогнозы в основном банально переписываются друг у друга, то можно заметить, что практически весь хор прогнозистов пророчит золоту дальнейший рост. Правда и в прошлом году, как только стало понятно, что пандемия - это всерьез и надолго, предрекали рост до 3-3,5 (а некоторые и до 5) тысяч долларов. Сейчас, при более скромных оценках, большинство экспертов склоняются к тому, что рубеж в 2000 будет преодолен и цена закрепится над этой отметкой. Но в качестве основного момента указывается не добыча и импорт (попросту говоря спрос-предложение), а обесценивание денег, даже если хранить их в условно безрисковом долге США. С одной стороны - появляется отличный момент для спекуляций, если попридержать предложение, то цены могут взлететь. С другой стороны есть реальная экономика, которая находится в нокдауне и не спешит восстанавливаться. Пример Индия, которая является крупнейшим (наравне с Китаем) покупателем золота - импорт в 2020 году упал до уровня 2009 года. Видимо, для реалистов и тех, кто приторговывает небольшими объемами металла, следует придерживаться консервативных ожиданий, пока по следующему году диапазон цен $1650–1950 за унцию выглядит относительно справедливым.

 

Впрочем, все также ,как и с биткойном. Сам слежу за данным разделом, и говорю, что данный раздел драгметаллов регулируется, иначе бы уже как с биткойном, было бы такое же рост и спекуляции. Причем смотрите, курс золота не прыгает плюс минус 10%. Тогда получается что на самый конвертируемый продукт, нет такого спроса, как на "криптовалюты"? Или все же в данном разделе люди более реальны в своих стратегиях и тактиках и каждый день свои установки не меняют? Значит там старая консервативная школа. Это в определенной мере даже радует.

 

Спекуляция - это не про золото. И не про серебро. Хотите спекульнуть - переключайтесь на биткоин например, это просто идеальный инструмент для спекулянтов всех мастей, там волатильность такая, что только успевай открывать-закрывать позиции. Только при этом будьте готовы как к профиту, так и к обнулению счетов. С драгметаллами же все чин по чину, надежно и на долгосрок.

 

Но если есть средства и возможность прикупить лишним точно не будет,на фоне новостей по всему миру,в портфеле оно точно лишним не будет.

 

Это конечно так, однако так обожаемый благородный желтый металл в инвестиционном процессе далеко не всегда может гарантировать сохранение и увеличение инвестированных денежных средств. К примеру золотые слитки. Надо учитывать, что приобретение слитков потребует уплаты НДС в размере 20% от стоимости этого металла. Надо учитывать, также, что выгода от реализации возможна, если к этому моменту разница от продажи превысит 28 % от стоимости этого металла. Также не редко бывают большие потери от продажи слитков: и сам металл должен быть в первозданном виде и документы на него тоже. Так что можно надеяться на удачу конечно, но гарантий и такая инвестиция не обещает.

 

А кто заставляет покупать слитки? Покупайте банковские инвестиционные монеты, при их покупке, НДС с покупателя не взимается. Слитки - это вообще специфика, они должны быть в неповрежденной фирменной упаковке, производства одного из признанных аффинажных предприятий, внесеных в список LBMA (Лондонской ассоциации рынка драгоценных металлов). Тогда у вас его примут по актуальной цене металла (с учетом маржи банка, конечно) в любой стране мира и не придется тратиться на предпродажную экспертизу.

 

Действительно, при покупке инвестиционных монет не взимается НДС. Однако при обратной продаже этих монет, если цена покупки банком оказалась выше стоимости приобретения, то НДС таки придется заплатить. Кроме того, при покупке банком инвестиционных монет необходимо за экспертизу заплатить из кошелька инвестора. Если будут обнаружены дефекты, то стоимость таких монет может быть существенно уменьшена, а инвестор не получит ожидаемого дохода. Поэтому , прежде чем приобретать на долгий срок хранения такие монеты, надо обеспечить надежные условия долгосрочного хранения. Ну и кроме того изучить тщательно все особенности этого инвестиционного мероприятия. Потому что и инвестиционные монеты - не 100% гарантия надежного сбережения своих средств.

 

С точки зрения простых обывателей-потребителей - так и есть. Но для тех, кто рулит и регулирует, спекуляция - это про любой торговый инструмент. Конечно, тем, кто желает быстро приумножить свой капитал не интересно вкладываться в драгметалы по принципу "купил и держи". Но сейчас золото не выглядит такой безоговорочно прибыльной тихой гаванью. Откат, который произошел от пробоя цены выше 2000 долларов на графике очень напоминает ситуацию 2011 года. При этом нас давно уже приучают к мысли, что золото должно дорожать на фоне опасений за восстановление мировой экономики и дешеветь на фоне оптимизма и надежд на восстановление. Вряд ли хоть один серьезный инвестор в здравом уме скажет, что он инвестирует в надежды и опасения, ибо этими вещами очень просто и манипулировать и спекулировать.

 

Все зависит от обстоятельств. Помню времена, когда те же ювелирные изделия были свободно в продаже. Имеющие излишки финансов скупали их и хранили прямо с этикетками. Потом с прилавков ювелирных магазинов украшения из драгметаллов исчезли, приобрести даже скромные обручальные кольца или изделие в подарок стало проблематично. Вот тогда и пригодились заготовленные впрок новенькие украшения. Кому нужно было на цену не обращали внимание. Таких примеров можно привести множество. Что это, если не спекуляция? Таки да, никто не инвестирует в надежды и опасения. Но когда эти опасения появляются, появляется и надежда, что инвестиция в драг металл поможет преодолеть связанные с опасениями проблемы.

 

Не встречал ни одного человека, который сдавал бы в банк инвестиционные или какие-то другие монеты из драгоценных металлов. Это по меньшей мере неразумно. Инвестиция эта на среднесрок и долгосрок, об этом не раз говорилось. И если надо будет когда-то продать, то на любом интернет аукционе у вас их с руками-ногами оторвут без всяких НДСов. Главное хранить и обращаться с ними правильно, это Вы верно заметили.

 

Немного не соглашусь уже вот по какой истории. Была у меня подруга которая ну очень обожала серебрянные украшения. Покупала тоннами, ей дарили. Кое что было с этикетками, за остальным она следила лучше чем в ювелирной лавке. А потом в какой-то момент она решила распродать все свои богатства. Выставила на барахолки так сказать, но за 4 месяца она особо ничего не подала, хотя она просила почти по ценнику (новые которые). Прошёл ещё месяц и она пошла в ломбард. Скажем так, она за это выручила стоимость одной серебряной цепочке в ювелирном магазине. И что, хороший был вклад?
В этом плане тому же биткоин я доверяю больше. Не обязательно им торговать, главное купить и в перспективе ждать хорошую цену. Те кто купил в 2017 году биткоин на пике 18500$ (плюс минус) за биткоин в этом году мог продать спокойно по 40000$ чем не долгосрок?)

 

Вообще, это тема не про биткони, если вы не заметили. Но если упомянули, окей. Так вот. Биткоин - это ничто. Пустое место. Стопроцентно спекулятивный и стопроцентно рисковый, непредсказуемый инструмент с бешеной волатильностью, цена которого ничем не подтверждена, но умело накручена глобальным хайпом. Можно купить и остаться ни с чем. Можно купить и заработать. Абсолютно непредсказуемо. Но финал любого хайпа известен. Главное, успеть вовремя из него выйти. Думайте. Впрочем, у каждого свои предпочтения. Каждому свое и каждый должен думать своей головой.

Ювелирка же тут не к месту. Напротив, никогда не рекомендовал инвестировать в ювелирные изделия. Как только вы покупаете ювелирное изделие и выходите с ним из ювелирного магазина, оно тут же теряет минимум 25% своей стоимости, это различные торговые накрутки, НДС, зарплата дизайнеру, ювелиру, продавцу, охраннику магазина, оплата аренды помещения и так далее.

Хотя, случай случаю рознь. Привожу пример. В 2003 году человек купил красивую массивную золотую цепочку весом около 30 грамм. Цена тройской унции (31,1 грамм) чистого золота тогда составляла всего $350. С учетом пробы металла (стандартная 585-я) плюс работа ювелира за цепочку было заплачено около $200. Недавно человек по каким-то причинам решил выставить цепочку на интернет аукцион. Напоминаю текущую цену золота, которая составляет $1838 за 1 oz. Так вот, ювелирное изделие было продано за $1450. Профит? Профит, да еще какой.

--- Пост объединили, янв 18, 2021 ---

Биткони, ухахахахахахаха! Точняк.

 

Давненько не наблюдаю дефицита ювелирных изделий на прилавках магазинов - все есть, на любой вкус и на любую цену. Случай, который вы описываете больше выглядит как спасение от тотального обесценивания средств (например в эпоху павловской денежной реформы), но инвестировать в покупку обычной ювелирки можно только в долгосрочной перспективе - да, вложенные деньги не пропадут, но перспективы прибыльности остаются под вопросом. Может быть, с точки зрения цены, интереснее обсудить вопрос восстановления спроса на золото в самой ювелирной промышленности. В 2020 году наблюдалось существенное падение этого спроса за первые три квартала - порядка 40%, это говорит о том, что и в покупках гражданами золотых и серебряных украшений спрос провалился. Видимо, у граждан банально не было денег на украшения. В конце третьего квартала спрос начал восстанавливаться и аналитики радостно заявили, что эта тенденция продолжится в 2021 году. За счет чего, мне неведомо. Некоторые аналитики в качестве аргумента приводят такой тезис: многие люди сейчас не могут потратить средства на отдых и путешествия, а поскольку устойчивость доллара нынче под вопросом - покупают украшения. Вот такая логика: сначала у граждан не было денег, потом они НЕ поехали в отпуск -> деньги появились -> купили украшения и поддержали спрос на драгметаллы. Аналитики могут объяснить все что угодно, но им давно уже никто не верит ...

 

Так это и описываются времена развала СССР, тогда действительно ювелирку купить было проблематично. Люди нюхом чуяли грядущие события и сметали с полок магазинов все, что можно было хранить длительное время. Помню к нам в 1989-1990 годах поляки приезжали с разными "луна-парками" и тому подобными шапито, попутно привозили жвачки. Как сейчас помню, жвачка стоила рубль. Так вот, продавали они тут жуйки и другую хрень, а отсюда увозили золото. Вот уж действительно обмен конкистадоров с туземцами.

 

Сейчас в моде украшения не из драгметаллов, а часто бижутерия модная стоит дороже золотых украшений, потому что пользуется спросом. Но наверное в бижутерию таки инвестировать никто не будет. А вот драгоценный металл, как стратегически важный товар, будут, не смотря на рыночную цену. И, думаю, чем сложнее политическая и экономическая ситуация в мире, тем эти инвестиции считаются более надежными. Разумеется для тех, у кого есть такая возможность и желание. Но инвестиции в украшения, считаю не очень удачный вариант, потому что они морально устаревают. У меня лежат отличные украшения, но ни дочки, ни внучки и не думают их носить. Продать их можно только как лом. Так и лежат, не представляя собой особой ценности уже много лет. Все относительно, а когда приобретала все это, был большой спрос и дефицит. Почему? Все ждали перемен в стране, денежную реформу. Деньги даже со своей сберкнижки снять можно было в ограниченном количестве. Тогда, чтоб они совсем не пропали, покупали хоть что-то.