1. Гость, на данный момент выплаты с форума превысили 7000 долларов! Присоединяйся к нам и начинай зарабатывать!
  2. Гость, спеши получить на новый год подарок от форума!!! Подробности тут
    Скрыть объявление
  3. Гость, примите участие в прогнозе курса Bitcoin и выиграйте коллекционную монету!
    Скрыть объявление
  4. Гость, участвуй в конкурсе прогнозов по валютной паре EUR|AUD ! Призовой фонд - 350 долларов! Участвовать
    Скрыть объявление
  5. Гость, любите смотреть фильмы? Зарабатывайте на этом в Конкурсе Киноманов!
    Скрыть объявление
  6. Гость, пользуете ОС Android на планшете или смартфоне? Возможно Вам пригодится приложение нашего форума
    Скрыть объявление
  7. Гость, рады сообщить что теперь на форуме можно заработать ещё больше продавая свою подпись. Подробнее в этой теме.
    Скрыть объявление

Опционная стратегия "Long butterfly"

Тема в разделе "Торговые стратегии", создана пользователем Milashmi, июн 22, 2016.

  1. Milashmi

    Milashmi Старожила Стандартная ставка оплаты

    Регистрация:
    дек 8, 2015
    Сообщения:
    899
    Симпатии:
    63
    Баллы:
    5
    Пол:
    Мужской
    для темы про бабочку.png

    Большинство всех трейдеров ищет стратегии, по которым они бы могли торговать при самых разных стадиях рынка. Им необходим такой подход к рыночной ситуации, когда их почти любой прогноз непременно предполагает сделки, то есть определенные рыночные действия. Это не тот случай, когда они пережидают нежелательные для себя поведения цены. Стратегия "бабочка" считается одной из универсальных.

    Суть стратегии.

    Для ее реализации нам нужно соорудить относительно сложную конструкцию, в которой увидим и покупки и короткие продажи опционов. Ценовые уровни исполнения, то есть их страйки выбирают согласно текущей, наблюдаемой трейдерами, ситуации и их рыночному прогнозу. Система прежде всего пригодна тогда, когда трейдер считает маловероятным скорое и значительное движение цены интересующего актива. Он делает ставку на его нахождение в определенном сложившемся диапазоне, и если цена остается в нем, то у трейдера имеется прибыль, если выходит, то убыток.

    Практическая реализация.

    Покупаем 1 опцион на покупку с ценой исполнения на страйк ниже, чем нынешняя цена базового актива.
    Продаем два опциона на покупку с ценой исполнения как можно ближе к текущей цене базового актива.
    Покупается 1 опцион на покупку с ценой исполнения "вне денег", а значить это как минимум, на пару страйков будет выше текущей цены нашего актива.

    В качестве наглядного примера мы возьмем такой актив, как валютная пара доллар рубль, вернее, сам фьючерс на нее.
    Сейчас, 22 июня котировка у нас 65 863. Покупаем 1 колл с ценой исполнения 65 750 и один с 66 250. И продаем два колла с ценой исполнения по середине, то есть 66 000.
    для темы про бабочку таблица.jpg


    В результате мы имеем довольно узкий диапазон, который сулит нам прибыль. Однако получение потенциального дохода будет куда выше, чем ограниченный и при всем этом максимальный риск по собранному набору позиций.
    для темы про бабочку в тему.jpg


    Мы можем выбрать и другие уровни исполнения опционов, взяв на внимание более широкий ценовой диапазон. Но если так поступить, то и наш потенциально самый высокий доход будет уже поменьше.

    Параметры стратегии.

    "Покупку бабочки" хвалят за ограниченные, относительно небольшие риски и выгодное соотношение потенциального дохода к вероятным убыткам. И как и любую торговлю опционами за то, что тут нет свойственного форексу, фьючерсам или акциям, такого явления как "выбивание стопов".

    Потенциальные риски и доходность.

    Точки безубыточности в этой стратегии находятся на уровнях страйков купленных опционов. Прибыль будет в том случае, если цена актива остается в этом диапазоне к моменту истечения. Самая большая прибыль будет в том случае, если цена к моменту истечения будет на уровне страйков купленных опционов. Если же цена уйдет за пределы диапазона, то будет убыток.

    Преимущества и минусы системы.

    Плюс стратегии в том, что позволяет заработать при ситуации когда цена актива "стоит на месте", то есть почти без изменений, в том что риск ограничен. Потенциальная прибыль превышает риск, а этот риск в свою очередь равен затратам на реализацию стратегии.

    Среди минусов отмечают, что для получения максимальной прибыли нужна весьма высокая точность прогнозов.
     
  2. Evgeniy75

    Evgeniy75 Постоянный участник Стандартная ставка оплаты

    Регистрация:
    дек 20, 2015
    Сообщения:
    299
    Симпатии:
    4
    Баллы:
    2
    Пол:
    Мужской
    Высокая точность прогнозов важна практически везде, тем более на опционах, скажите вы правда думаете, что компании брокеры не улицах вас, ведь в стратегии есть производные от арбитража, а такие системы и счета как правило блокируют. Можете показать больше примеров по данной системе
     
  3. Milashmi

    Milashmi Старожила Стандартная ставка оплаты

    Регистрация:
    дек 8, 2015
    Сообщения:
    899
    Симпатии:
    63
    Баллы:
    5
    Пол:
    Мужской
    Биржевые брокеры никогда ничего не блокируют.