Коэффициент Швагера – инструмент для оценки эффективности и стабильности торговой системы

Коэффициент Швагера представляет собой соотношение средней прибыли/дохода к средней просадке, а именно, во сколько раз средняя прибыль превышает среднюю просадку за определенное время. В качестве временного отрезка для доходности может быть использован день, неделя, месяц.

Предложил указанный показатель Джек Швагер – известный трейдер, профессиональный торговый аналитик, который прославился своей способностью безошибочно угадывать котировки цен на фьючерском рынке.

Формула, по которой можно определить коэффициент Швагера, выглядит следующим образом:

AGRP = AAR/AAMR,​

здесь AAR – среднее арифметическое прибылей за месяц, среднемесячная доходность, AAMR – среднее значение максимальных просадок депозита, среднемесячный убыток.

Полученное значение – число отрицательное, ввиду того, что в знаменателе дроби – убытки, поэтому знак во внимание не берем, ориентируемся исключительно на количественное значение показателя.

Коэффициент Швагера достаточно простой, но вместе с тем – весьма значимый ввиду того, что для его расчета используются статистические данные за месяц. Практикой доказано, что оптимальный временной отрезок для анализа коэффициента Швагера составляет 3 года (не менее года для объективной оценки).

В динамике коэффициент Швагера демонстрирует изменения в торговой системе по истечению определенного временного периода, по данному показателю можно судить об устойчивости и эффективности в плане прибыльности используемой торговой системы, а также активов участника рынка.


Как с применением коэффициента Швагера определить ПАММ-счет с Мартингейлом


Анализ результатов, а именно, изменение доходности со временем, позволяет судить об изменениях на торговой площадке, а также делать выводы о применении Мартингейл в качестве основы инвестиционной стратегии. Для определения ПАММ-счета, который в торговле использует стратегию Мартингейл, существуют различные методики, одной из таких является использование коэффициента Швагера. Такой показатель также применяется для оценки эффективности ПАММ-счета.

​

​

Черная линия на графике показывает доходность, синяя – коэффициент Швагера. Если на графике доходности наблюдаются резкие «взлеты» и «провалы», на определенном временном отрезке график стабильно растет вверх, такая ситуация, скорее всего, свидетельствует о присутствии Мартингейла, так как для Мартингейл-счетов характерным является высокая вероятность получить прибыль. Анализ графика ПАММ-счета наиболее актуален, если информация о загрузке депозита недоступна.

Отличительной особенностью ПАММ-счетов с Мартингейлом на рынке Форекс является следующая ситуация: просадка за день в несколько раз превышает доходность. Если рассчитывать коэффициент Швагера как отношение внутридневной прибыли к внутридневной просадке, то для ПАММ-счета с Мартингейлом, очевидно получим значение меньше единицы.

Смысл коэффициента Швагера состоит в следующем:

• Если показатель больше единицы, это свидетельствует о меньшей вероятности использования в торговле стратегии Мартингейл
• Если показатель меньше единицы, это свидетельствует о более высокой вероятности применения в торговле системы Мартингейл.

Для объективной оценки ПАММ-счета по указанному критерию желательно брать не короткую торговую историю, так как небольшой временной отрезок не даст объективных результатов. В долгосрочной перспективе система Мартингейл – убыточна, поэтому очень важно научиться анализировать и делать выводы, только взглянув на график. Торговая история с наглядным графиком ПАММ-счета позволяет делать выводы о применении системы Мартингейл при совершении сделок.

Анализ коэффициента Швагера целесообразно осуществлять в динамике, то есть участник рынка может проследить, как изменяется значение показателя со временем с применением определенной торговой стратегии/системы.

Далее представлены графики, демонстрирующие динамику доходности и коэффициента Швагера:

​

Зеленый прямоугольник демонстрирует период, когда участник рынка Форекс использовал торговую стратегию, не схожую с Мартингейлом. Судя по области в красном прямоугольнике, можно сделать вывод, что в торговле была использована система Мартингейл.

Совместное использование коэффициентов Швагера и Омега позволяет получить наиболее объективную информацию по ПАММ-счету, а именно, о применении системы Мартингейл в данной торговой стратегии.

Чтобы открыть контрордер с увеличением ставки необходимо вовлекать все большее количество средств из собственного капитала, при этом нужно учитывать, что депозит уже уменьшился. Сделка отличается увеличением кредитного плеча и «загрузкой» денежных средств на счете – в таком случае самое время выводить деньги, чтобы не потерять весь капитал.

Система торговли с применением ПАММ-счетов с Мартингейлом может быть прибыльной, однако нужно понимать, как работает такая стратегия и как можно чаще выводить со счета прибыль. В диверсифицированных портфелях опытных инвесторов доля ПАММ-счетов Мартингейл составляет не более 5%.

 

Интересная статья. Действительно, оценивать работу памм счёта, управляющий трейлер которого торгует исключительно по мартингейлу, не просто, так как чаще всего, заходя в просадки, трейлер не фиксирует убытки, а пересиживает и усредняет минусовые сделки. То есть фактически мы видим лишь прирост капитала. А плавающие просадки, тем временем, присутствуют на счёте. И очень часто, если просчитать коэффициент Швагера по таким плавающим просадкам и итоговой прибыли, можно увидеть, что счёт постоянно находится на грани слива, так как просадки будут значительно большими, чем ожидаемая прибыль. Разумеется, в такой счёт уже не стоит вкладывать большие суммы капиталов.