Что такое ОФЗ и какие перспективы у нового финансового инструмента

​

Министерство финансов планирует предоставить населению новый инструмент для инвестирования, а именно облигации федерального займа или ОФЗ. Внедрение инновационного проекта возможно уже в конце 2016 года. В чем особенность облигаций федерального займа? Это такие ценные бумаги, посредством которых каждый гражданин России сможет дать стране в долг, своего рода альтернатива банковским депозитам. Таким образом государство сможет предоставить населению дополнительный источник дохода, а также частично решить проблему дефицита госбюджета.

О расширении линейки финансовых инструментов сообщил Антон Силуанов – чинный министр финансов. Хранение денежных средств в виде государственных облигаций имеет большие перспективы и обещает быть более доходным, чем банковские депозиты – таковы преимущества ОФЗ для населения.

Примечательно, что РФ накануне удачно разместила $1.25 млрд на внешних рынках, выбрав таким образом весь установленный на год лимит внешнего заимствования, а именнов $3 млрд. Государство могло бы занимать значительно большие суммы за рубежом, однако в 2017 году, скорее всего, будет установлен аналогичный лимит выпуска евробондов. В сложившейся ситуации путь расширения внутреннего заимствования является одним из наиболее перспективных. В 2016 году соответственно программам внутреннего заимствования Министерства финансов объем средств составляет 802 млрд рублей.

Идея заимствования денег у населения, и какие типы ОФЗ предложат населению?

Разрабатывая проект нового финансового инструмента, учитывался ряд факторов. Так, в Минфине убеждены, что ОФЗ для населения должны иметь особый порядок обращения и размещения ввиду того, что граждане – это не профессиональные инвесторы или участники финансового рынка. Каждый желающий сможет приобрести облигации только через квалифицированного участника рынка ценных бумаг, имеющего государственную лицензию. На первых порах население сможет покупать облигации в отделениях государственных банков. В 2016 году запланирован выпуск ОФЗ на общую сумму 30 млрд рублей, ориентировочный срок действия ценных бумаг – от одного до пяти лет. Посредством продаж ОФЗ государство может за несколько лет прилечь до триллиона рублей.

Более длительный срок размещения и отсутствие своего рода посредника, которым выступал банк, обуславливает более высокую доходность облигаций по сравнению с депозитами. Так, банковский депозит, размещенный на 1-3 года, как правило, обеспечивает доходность 8.3% годовых. В свою очередь ОФЗ на аналогичный срок обеспечивают доходность до 10.2%, а по более длительным ценным бумагам (срок от десяти лет) – доходность составит более 10.5% годовых. В среднем тенденция следующая – доходность ОФЗ будет выше, чем доходность депозитов, размещенных в госбанках, но несколько ниже по сравнению с доходностью депозитов, размещенных в коммерческих банках.

Скорее всего, населению будут предложены различные типы облигаций федерального займа – с переменным купоном, с зафиксированным купоном, с амортизацией долга и другие. 1000 рублей – традиционный номинал для ценных бумаг указанного типа. Эксперты предполагают, что для населения будет выставлен порог покупок – от 100 облигаций. Первый выпуск ОФЗ будет «пробным», если новый финансовый инструмент будет воспринят населением, будет пользоваться спросом, то за пробным выпуском последуют дополнительные.

Немного о рисках

В настоящее время в стране действует следующая система: вклады населения до 1.5 млн рублей застрахованы Агентством по страхованию вкладов (АСВ), поэтому даже если банк объявит себя банкротом, вкладчик сможет вернуть свои деньги. В случае с облигациями, система страхования вкладов не действует, однако гарантом в данном случае выступает государство. Риски по таким ценным бумагам ниже ввиду того, что возможность дефолта государства ниже, чем возможность банкротства банка. В отличие от кладов облигации можно будет продавать и покупать в любой момент, не теряя купонных платежей. Однако есть риск оказаться в такой рыночной ситуации, когда продавать облигации придется дешевле, чем бумаги стоили на момент покупки. Однако в целом, новый финансовый инструмент является достаточно гибким, а степень неопределенности – невысокая.

 

Сомневаюсь в том, что даже в отделениях государственных банков гражданам смогут дать исчерпывающий ответ по типам ОФЗ: с постоянным купонным доходом, переменным купонным доходом, с амортизацией долга. Так что если покупать, то через квалифицированного брокера.

2016 год уже заканчивается. Сколько ОФЗ за это время было выпущено?

И этот риск, с оглядкой на нестабильность финансово-экономической ситуации, довольно высок.

Это противоречит предыдущей фразе.

Подведена ли под это законодательная база?

Классическая попытка манипуляции сознанием путем смешения понятий и смещения акцентов. При чем тут дефолт государства? Если государство объявит дефолт, то "накроется" и АСВ и иже с ним. А при банкротстве банка как раз АСВ и выплачивает причитающееся вкладчикам этого самого банка.

 

Я считаю, что это вполне интересное предложение со стороны государства. Ставка по депозитам сейчас в банках 7-8%, даже инфляцию не покрывает. так что нести деньги в банк вообще нет смысла. Ну а ОФЗ это может составить альтернативу банковским депозитам, я бы даже вложился. Единственное, что порог входа конечно большой, 100 тыс. рублей.

 

Я еще застал облигации у своей бабушки, которые были выпущены в послевоенный период. Государство по ним долго выплачивало, но те кто сохранял их получили не плохо. Выпуск облигаций в нынешних реалиях поддерживаю полностью. Процент дохода по ним будет все равно поболее, чем по депозитам. и надо только помнить, что такие облигации любят длительные вложения. Пока облигации не встречал в банке, но к4ак появится стоит их подкупить.

 

Риски все же есть, как по мне это очередной мыльный пузырь, только на государственном уровне. Да и если есть лишние 100000 рублей, не лучше было бы их в бизнес вложить? Сам не очень отношусь к тому когда деньги без дела лежат, когда они могли бы приносить доходы, но держать их в банке тоже не выгодно, что эти 7-10 процентов в год вам дадут?

 

Ну почему мыльный пузырь, подобное практикуется во многих странах, многие крупные компании выпускают облигации. Это по сути займ денег государством у населения под проценты.
А что касается рисков, то да они присутствуют. Первый маловероятный, это если государства вдруг не станет, ну а второй, более реальный, если вдруг произойдёт сильная девальвация рубля.
А что касается бизнеса, то во-первых, со 100 тыс. рублей сильно бизнес не создашь, а во-вторых не все люди могут быть бизнесменами. Да и риски тут гораздо выше будут.
Конечно, ОФЗ это не идеальный инвестиционный инструмент, но как альтернатива банковским депозитам вполне достойный.

 

В каком каком государстве, но в нашем давать в долг это не очень хорошая идея. Как однажды не стало советского союза, так и Россия может стать другим государством, уберут слово федерация, при думают что-то новое, поменяется верхушка и ищи потом свои деньги. В этом столетии ОФЗ не особо привлекательный вид инвестирования.

 

Ну если подходить к инвестициям таким образом, то инвестировать вообще никуда не стоит. Ведь и любой банк может обанкротиться, если класть деньги на депозит, и любая компания если инвестировать в акции, да даже сами деньги тоже могут обесцениться, ведь государство может объявить дефолт. И бизнес может тоже не выйти на прибыль, и вы окажетесь в убытке.
На самом же деле, государства рушатся и меняют свои названия не очень часто, так что гос. облигации хоть и не самый доходный инвестиционный инструмент, но уж точно один из самых надежных.

 

За свою жизнь вы сколько государств сменили проживая в своем городе? 2 примерно, или 3? Думаете это не так часто? Это же долгосрочные инвестиции, толку если вы ра один год положите эти деньги под эти так называемые облигации? Авторс статьи не забыл указать что есть вероятность что вам придётся их продавать по цене ниже, чем когда покупали. Не буду говорить куда лучше инвестировать, по тому как тут каждый для себя сам решит, но ОЗУ это не совсем то сто нужно.

 

То что нам с вами "повезло" жить в эпоху распада СССР, вовсе не означает, что завтра или через три года тоже самое произойдёт и с Россией, Российская империя 300 лет просуществовала, именно империя. Теоретически развалится может любое государство, вон сколько кануло в Лету за всю историю человечества. Но если рассуждать в таких глобальных масштабах, то инвестировать можно только в золото. Потому как любые бумажные активы обесценятся вместе в исчезновением государства. А недвижимость тоже ненадёжный актив, а вдруг завтра война и ваш дом разбомбят или землетрясение, цунами, торнадо и тд.
Но я ещё раз говорю, что если сравнивать облигации с депозитами, то по надёжности они примерно одинаковые, а по доходности облигации выше.

 

В золото действительно хоть и не всегда выгоднее, но надежнее всего инвестировать. Государства рушатся, реформируются, меняются правительства и во всей этой суматохе могут запросто исчезать честно заработанные деньги. Не охота повторять ошибку прошлого поколения, по этому ОЗУ пусть работает для тех кто уверен в стабильности.

 

Господа, ваша полемика считаю не уместна. Вы жили и живете скорее всего в одном государстве, то Россия. Раньше это было РСФР. Я для тех кто еще это помнит. СНГ, не было такого государства, это был союз государств, а теперь по облигациям. Государство может конечно, не выплачивать по своим долгам, примеры есть. Но я считаю такие облигации можно и нужно приобретать, они же долгосрочные, вы сможете купоны каждый год стричь. При этом государство делает заем не на внешнем рынке, а у своего народа, это гораздо выгоднее.

 

Кому выгоднее, самому государству может и да, но людям от этого ряд ли. У более пожилого населения кто в сое время смог попасть на такие бумажки на деньги, вряд ли сова понесут свои сбережения в такие бумаги, даже если они и гарантируются тем же государством. Ведь, есть масса примеров тех, кто не успел эти бумаги вовремя обналичить и так и остался не с чем, то есть, просто при своих интересах.

 

Почему людям вряд ли, если процент по облигациям для физических лиц выше нежели у банковских депозитов?
А то что вы пытаетесь апелировать к облигациям выпущенным при СССР, так тогда все сгорело, и облигации, и вклады в банк, да что там говорить, и само государство. И тем не менее, депозиты то снова люди открывают, а почему ОФЗ покупать не будут?

 

Тоже считаю, что выгодно людям в первую очередь. Налогом не облагаются, риски нулевые,проценты гарантированы на протяжении всего срока. Банки на три года выгодных процентов вообще не дают, им невыгодно. Но государство сейчас по- любому сильнее любой единичной финансовой организации. К тому же на фоне подвижек по вопросу о возможном налогообложении банковских депозитов это безусловно вызовет отток денег из банков в пользу государства. Опять же, гарантия возврата вне зависимости от объема размещения средств, то есть 1400 тыс уже не предел.

--- Пост объединили, апр 26, 2017 ---

Кстати, с сегодняшнего дня вроде уже можно покупать.

 

Да, можно покупать, минимальный вход 30 тыс. рублей. Но правда налог все же имеется, но он дифференцирован, от 30 тыс. придётся заплатить 1,5% от прибыли, а если от 300 тыс., то налог составит всего 0,5% от прибыли. В принципе, не так уж и существенно. Все равно доход получается больше чем по банковским депозитам.

 

То есть в принципе они сделали так же как и банки, для более крупных клиентов налог меньше, хотя по идее должно бы быть наоборот, особенно в свете заявлений о налогообложении вкладов. Вель, как мы помним, упор как раз был сделан на то, почему бедные платят налог с минимальной зарплаты, а богатые не платят с миллионных прибылей по процентам. То есть данная проблема так и не решена. Тем не менее, предложение считаю выгодным и скорее всего воспользуюсь. 30 тысяч не такая неподъемная сумма даже для студента. Кроме того, первый выпуск идет по улучшенным на полпроцента условиям, так что всем заинтересованным лучше поторопиться.

 

Господа, Россия полностью рассчитывается по всем долгам, как на внутреннем так и на внешнем рынках. Ни Украина, не РБ, ни Казахстан не выплатили по долгам СССР, хотя всем пользовались. Это делали только в России. Да была проблема по Государственному долгу в облигациях, после ВОВ, когда надо было поднимать страну, но выплаты пошли через 20 лет. Вопрос был в другом, у людей этих акций почти не сохранилось, дети ими играли и выбрасывали. Считаю, данная инвестиция имеет право на существование, кто не хочет инвестировать, их и не заставляют. Но такие инвестиции более привлекательные, чем во вклады.

 

8,5, а по дальнейшим периодам и до 10% безусловно, очень выгодное по нынешним меркам вложение. Оно составит серьезную конкуренцию коммерческим банкам, и как я понимаю, как раз и имеет целью перераспределить денежные потоки от банкиров в сторону государство, что лично я только одобряю. Как там было 100 лет назад - не знаю, если честно, почему надо жить с оглядкой на то, что когда-то было, вообще не пойму, тогда были другие условия, другая ситуация, другая страна вообще, другое руководство. Кроме того, тогда облигации навязывали принудительно, если ничего не путаю, а сейчас совершенно добровольно плюс гарантии государства. И то, предыдуцщие облигации столетней давности тиоже не пропали, а все были обналичены, кроме тех, естественно, которые заиграли дети)

 

Ну, не скажите, у меня лично есть такие знакомые, которые не успели их просто вовремя обналичить и потому просто их выбросили, называется, кто не успел, то опоздал. Так, что гарантия может и большая по сравнении с теми же банковскими вкладами, но она не может быть сто процентной даже в этом случае. И тоже считаю, что налоги с таких вкладов распределили не честно, может просто посчитали, что вкладчивок на мелкие суммы все же будет в таком случае больше и потому с них можно больше взять налогов в общей сумме, мне это видится именно так, а как оно будет на самом деле, поживем, увидим.