1. Гость, на данный момент выплаты с форума превысили 7000 долларов! Присоединяйся к нам и начинай зарабатывать!
  2. Гость, спеши получить на новый год подарок от форума!!! Подробности тут
    Скрыть объявление
  3. Гость, примите участие в прогнозе курса Bitcoin и выиграйте коллекционную монету!
    Скрыть объявление
  4. Гость, участвуй в конкурсе прогнозов по валютной паре EUR|AUD ! Призовой фонд - 350 долларов! Участвовать
    Скрыть объявление
  5. Гость, любите смотреть фильмы? Зарабатывайте на этом в Конкурсе Киноманов!
    Скрыть объявление
  6. Гость, пользуете ОС Android на планшете или смартфоне? Возможно Вам пригодится приложение нашего форума
    Скрыть объявление
  7. Гость, рады сообщить что теперь на форуме можно заработать ещё больше продавая свою подпись. Подробнее в этой теме.
    Скрыть объявление

Последствия повышения ставки ФРС

Тема в разделе "Архив", создана пользователем Umon, дек 17, 2015.

?

Как Вы считаете пойдёт ли на пользу экономике США повышение процентной ставки?

Голосование закрыто фев 5, 2016.
  1. ДА

    3 голосов
    60.0%
  2. НЕТ

    2 голосов
    40.0%
  3. Не понимаю о чём речь

    0 голосов
    0.0%
Статус темы:
Закрыта.
  1. Umon

    Umon Управляющий Руководитель

    Регистрация:
    окт 5, 2015
    Сообщения:
    1,753
    Симпатии:
    467
    Баллы:
    11
    Пол:
    Мужской
    FRS.jpg
    На сегодняшний день наблюдается повышение ставок ФРС. Это весьма уникальное событие, поскольку за предыдущие семь лет мы в первый раз готовы наблюдать изменение ставки, а за 9,5 лет она повысилась впервые. Следует заметить, что операторы – участники системы и дилеры на фондовых рынках были готовы к такому росту, поэтому сюрприза не произошло.

    Что наблюдается на фондовом рынке на сегодняшний день:


    • форварды на 3 месяца пошли в рост с конца октября 2015 года заблаговременно до фактического повышения ставки;
    • векселя, выпущенные правительством США, также стали возрастать 20 октября. Ранее они стояли ровно «0», а за 1 день до принятия решения ФРС их стоимость составила 0,26%;
    • долларовый Libor (3-х-месячный) тоже продемонстрировал тенденцию к росту (с 0,31 – 0,53%);
    • рынок опционов прогнозировал повышение ставки.
    Словом, на WallStreet не было ни одного дельца, который бы не заложил повышение ставки.
    Следует заметить, что ФРС попала в капкан политических обещаний. Не поднимать ставку – это означало бы снижение доверия участников рынка и населения к словам чиновников.

    Причины повышения ставки ФРС



    Объективных причин этому действию нет. Корпорации США уже как 5 лет переживают кризис (их годовая выручка в среднем снижается уже 5 кварталов подряд), банки также не в лучшем положении, упали продажи в крупнейших торговых центрах страны. Учитывая многие косвенные признаки, экономика США находится на стадии технической рецессии. Кроме того, Штаты терпят серьёзные трудности с привлечение капитала (продажа ценных бумаг). Так, за последний год по ценным бумагам пришло 200 млрд. долларов, что примерно равняется аналогичному показателю 1995 года.

    Почему ФРС всё-таки повысила ставку:
    • наличие зависимости между числом занятых и безработных;
    • учитывая соотношение зарплаты и инфляции.
    Комитет экономики Штатов утверждает, что наблюдается улучшение ситуации на рынке труда. Страна стремительно приближается к заветному уровню инфляции в 2%. В связи с положительными прогнозами роста ВВП до 2,4% и сокращением базовой инфляции с 1,7 до 1,6% Резервная палата приняла решение повысить ставку на 25 базисных пунктов (0- 0,25%, 0,25-0,5%).

    Как вёл себя доллар до повышения ставки?



    Ещё в прошлом ФРС сократило эмиссию по QE3 и завершило её октябрём. А с середины 2014 по март 2015 года доллар возрос на 25%. Как утверждают эксперты, ½ такого повышения произошла из-за заморозки программы «количественного смягчения», а вот вторая половина как раз связана с ожидания возрастания ставки ФРС.

    Повышение доллара после поднятия ставки



    Сейчас на рынке наблюдается плюсовой спрэд в сторону "зелёного" по отношению к таким валютам, как евро, японская йена и фунт стерлингов. Естественно, последствия расцениваются положительно в пользу доллара. На мировом фондовом рынке будет наблюдаться долларовый нанос, то есть он будет втягивать в себя все негативные и нулевые ставки. Всё это приведёт к увеличению спроса на долговые инструменты в долларах, что в свою очередь нивелирует повышение ставок.
    Сейчас наблюдается укрепление доллара к другим валютам, в том числе и рублю. Также наблюдается падение цен на нефть.

    Воздействие на экономику США



    К замедлению роста экономики Штатов повышение ставок не приведёт. Как и раньше продолжали погружаться в кризис, так и дальше это будет происходить. Финансовый рынок и реальная экономика расположились в разных плоскостях. Единственным моментом, на кого может повлиять эта ситуация, - те, кто брал под 0,25% и сформировали долг к доходу 500-700%. Но таких «низкопродуктивных» участников не так уж и много.
    Поскольку все дилеры были готовы к росту ставки, сработал эффект керри-трейд в пользу доллара. Также на рынке США наблюдается повышение доходности американских облигаций. Если такая тенденция сохранится в дальнейшем, то это повысит привлекательность «зелёного» , а для активов с высокой степенью риска станет разгрузкой.
    На домохозяйствах США, которые привыкли жить в долг, возрастание не отразиться, поскольку большинство из них занимали под фиксированную ставку. Например, 70% ипотечного кредитования были взяты гражданами государства под фиксированный, а не плавающий %.
    Для предпринимателей США укрепление доллара сделает их товары менее затребованными, как внутри страны, так и за границей. Таким образом, монетарная политика страны направлена на сокращение потребления.

    Влияние повышения ставки ФРС на мировую экономику



    Как известно, ставки в Центробанках уже давно не оказывают влияния на экономику. Если бы это наблюдалось, то десятилетие 0% имело бы свой положительный эффект. Для конечных заёмщиков не имеет значения размер ставки в 0%, 0,25% или 0,5%, поскольку они занимают не по этим ставкам, а под 2,5-3% (по типу корпорации Apple), 4-5% для более крупных и 7-9% для мелких. Средняя за год флуктруация ставок для таких заёмщиков сглаживает колебания ставок Центробанка.
    Предельно осторожными нужно быть развивающимся странам, которые зависят от дешёвых долларовых займов.
    Сделаем маленький вывод: возрастание ставок – вполне умышленная провокация США рыночными методами обеспечить отток капитала из Японии, где наблюдается повышенная ликвидность, и Европы, где ставки минусовые. Всё это должно происходить на фоне изымания резервов из США от стран, которые развиваются и ОПЭК (происходит продажа трежерис для покрытия разрыва платёжного баланса).
     
    Последнее редактирование: дек 18, 2015
    ixion, Perdeflops и horster нравится это.
  2. Perdeflops

    Perdeflops Постоянный участник Стандартная ставка оплаты

    Регистрация:
    ноя 15, 2015
    Сообщения:
    198
    Симпатии:
    39
    Баллы:
    11
    Пол:
    Мужской
    Проголосовал в опросе за ответ - ДА. Считаю что ставку они подняли весьма своевременно. Помимо того что у штатов назревают проблемы внутри страны и начинает набирать обороты инфляция, все мы помним вот из этой вот темы: http://finforum.net/threads/kitaj-snova-opuskaet-juan.442/ Китай понижает курс своей валюты. Сейчас для США повышения стоимости доллара будет идти как раз в резонанс с понижением юаня, так как юань по сути примет свою реальную стоимость. Так же со многими другими национальными валютами стран экспортёров. Курс валют сильно снижался, что делало товары США не конкурентно способными из-за стоимости производства, теперь же при той же низкой стоимости национальных валют по отношению к доллару, соотношение уравняется.
     
  3. radio

    radio $ Стандартная ставка оплаты

    Регистрация:
    дек 10, 2015
    Сообщения:
    6,708
    Симпатии:
    561
    Баллы:
    35
    Пол:
    Мужской
    Теперь понятно чего следует ожидать в будующем. Нужно закупаться валютой. Но а насчет наличия зависимости занятых и безработных, такая зависимость всегда была, но ставка ФРС не повышалась почему-то. Кредитная ставка в 7-9% это же для обычных граждан? Многовато как-то. Где-то слышал что в Японии есть и под 1% и то говорят что спросом такой показатель не пользуется там.
     
  4. horster

    horster Страж порядка Страж порядка

    Регистрация:
    дек 8, 2015
    Сообщения:
    6,375
    Симпатии:
    481
    Баллы:
    13
    Пол:
    Мужской
    Род занятий:
    бизнес
    Сайт:
    А в чем выражается своевременность? Ставку они поднимать собирались ещё в прошлом году. Тогда доллар был на самом низком уровне. Сейчас же, когда ставку подняли, доллар находится на истоическом максимуме. Где логика? Дальше ожидают роста доллара? А кому он нужен дорогой? Проблем у штатов, вы правильно заметили, выше крыши. Плюс давит госдолг, который скоро опять начнутт обсуждать.
    Потому считаю, что поднятие ставки - это своеобразный ход-ловушка для загона толпы. Как вариант, не исключаю подвоха, типа, одновременного запуска очередного КУ. ФРС мастера на такие дела. Правда, реакция рынка почему-то неуверенная. Должны были продолжить рост, а видим замешательство.
     
  5. Perdeflops

    Perdeflops Постоянный участник Стандартная ставка оплаты

    Регистрация:
    ноя 15, 2015
    Сообщения:
    198
    Симпатии:
    39
    Баллы:
    11
    Пол:
    Мужской
    именно в этом и логика. Когда доллар был на минимуме, товары из США были более востребованными на других рынках из-за невысокой себестоимости. Сейчас как Вы заметили доллар на максимуме, каковы шансы что он пустит бычью свечу на новые рекорды? Думаю крайнемалые.
    абсолютно согласен. Когда 98% населения страны сидит на кредитах повышать ставку весьма опасно, но думаю этот момент был просчитан.
    рост есть, но он не большой, слишком много быков скопилось, пора открывать мясокомбинат уже.
     
    horster нравится это.
  6. h1tm2n

    h1tm2n Старожила Стандартная ставка оплаты

    Регистрация:
    дек 10, 2015
    Сообщения:
    875
    Симпатии:
    151
    Баллы:
    5
    Пол:
    Мужской
    Суть то как мне кажется, поднятия ставки, ужесточается немного монетарная политика,по поднятию ставки одним условием было , уровень безработицы на уровне 5%, это условие выполнено, инфляция на уровне 2%, это условие так же выполнено.На самом деле рост небольшой , но есть ВВП в плюсе, безработица снизилась, перед тем как вводить очередное КУ, должны немного поднять % ставки. иначе подом куда двигаться. то будет, в минус уходить, такого же пока не было.Сейчас возможно плавное поднятие ставки и приток новых средств в экономику США, даст еще больший толчок для роста,и после кризиса. США первая выходит из него, как это было раньше. а потом уже должны выйти остальные страны мира.Я думаю так, может в чем и ошибаюсь.
     
  7. Софья

    Софья МЭТР Стандартная ставка оплаты

    Регистрация:
    дек 8, 2015
    Сообщения:
    3,989
    Симпатии:
    716
    Баллы:
    15
    Пол:
    Женский
    Род занятий:
    вечный студент
    Проголосовала: нет. Считаю, что положительных подвижек экономике США повышение ставки не принесет, особенно, в долгосрочной перспективе, тем более, что осуществлено оно на мизерную величину, которая по сути многого не меняет. Хотя на протяжении последних лет, начиная с 2006-го ставка была на очень низком уровне, обеспечивая дешевые деньги всем желающим, тем не менее кризис 2008 это не отменило. А сегодня замаячил гораздо более существенный экономический кризис, несмотря на десятилетие дешевых кредитов и избыточного денежного предложения, то есть политика низких ставок, на мой взгляд, не возымела должного эффекта. Многие, наоборот, поговаривают о необходимости отрицательных процентных ставок, чтобы вытащить экономику из рецессии. И такое уже практикуют кое-где в Европе. Ставку же повышают , когда наблюдается быстрый рост экономики, а на деле его нет. То есть можно говорить о том, что реально подобное вмешательство ФРС в экономику перестало работать должным образом. Потому что вместо понижения, которое в данных условиях было бы более логичным, они поступили наоборот. Топерь дорогой доллар просто задавит экономику штатов. Поэтому данное решение можно понять лишь как отчаянную попытку сохранить доллар в качестве основной мировой валюты.
     
  8. h1tm2n

    h1tm2n Старожила Стандартная ставка оплаты

    Регистрация:
    дек 10, 2015
    Сообщения:
    875
    Симпатии:
    151
    Баллы:
    5
    Пол:
    Мужской
    Ставка последний раз была снижена в сентябре 2007 с 5.25 % и снижалась до декабря 2008 до 0-0.25%.Последний кризис был ипотечный,связан с тем как выдавали кредиты и ссуды банки в США до 2007-2008 годов. там не требовалось, ни залогов. ни поручителей. выдавалось под любое жилье , поэтому и произошел кризис.Сейчас ситуация немного другая,и конечно власти США рассчитывают на рост экономики и фондовых рынков.Наиболее сильный рост фондовых рынков развивающихся стран наблюдался после поднятия % ставки в 1999 и в 2004 годах.Предположение, что и фондовый рынок. после непродолжительной коррекции, продолжит свой рост и будет расти примерно на протяжении 5 лет.
     
  9. horster

    horster Страж порядка Страж порядка

    Регистрация:
    дек 8, 2015
    Сообщения:
    6,375
    Симпатии:
    481
    Баллы:
    13
    Пол:
    Мужской
    Род занятий:
    бизнес
    Сайт:
    В штатах безработица постоянно, то растет, то падает. Особенно рост всегда наблюдается в сезонные периоды, это летом чаще всего. Но летом ставку не поднимали, а могли. Доллар тогда были внизу. В сентябре снова инвесторы получили разочарование и перенос ставки на декабрь. Что позволило доллару опять-таки укрепить свои позиции, что не логично.
    И вот декабрь, ставка повышена. Кто следить за новостями и отчетностями, тот заметил, что ни о каких там снижениях безработицы и речи быть не может. Всё это красиво выглядит на бумаге. В реальности кризис в полном разгаре. А ФРС ставку подняли, когда доллар достиг критической массы. А не за горами госдолг, его гасить нужно. А нечем. Так что, считаю, будет ловушка. Пройдет инерция по индексу и получим разворот вниз. Как-то так...
     
  10. h1tm2n

    h1tm2n Старожила Стандартная ставка оплаты

    Регистрация:
    дек 10, 2015
    Сообщения:
    875
    Симпатии:
    151
    Баллы:
    5
    Пол:
    Мужской
    Безработица по США 5%, это официальная статистика, не на бумаге.То что пишут в интернете про кризис, понятное дело, друзей много, все хотят гадости писать.Ставку повысили, и доллар в принципе ни как не отреагировал.Фондовые индексы пошли в коррекцию, так и писали. им давно нужна коррекция, а после будет рост.По ставке. как планирую, ее и дальше повышать в 2016 и 2017 году,в 2016 до 1.4%, в 2017 до 3, 5 %.На счет гос.долга. если посмотреть, до внешних долгов. там 6 трлн, а остальное внутренний долг США перед ФРС США, так что этот долг не такой страшный,и реально долг не такой большой, ФРС США как известно имеет прямое отношение к США, так что долги могут либо простить, либо как то по другому списать, или переписать, в общем пока все нормально.
     
  11. Софья

    Софья МЭТР Стандартная ставка оплаты

    Регистрация:
    дек 8, 2015
    Сообщения:
    3,989
    Симпатии:
    716
    Баллы:
    15
    Пол:
    Женский
    Род занятий:
    вечный студент
    Считаю, что вернут низкие ставки, может, на этот раз даже уйдут в отрицательные показатели. По сути что произошло - краткосрочные бумаги подорожали на незначительную долю процента. Социалка от этого не выиграет, а она на грани. Экономика, по большому счету, тоже. Нефтедоллар уходит, где брать деньги покрывать торговый дефицит? Эмиссия чревата, остается только постараться как-то дотянуть до выборов, собирая свою валюту по всему миру посредством видимости укрепления доллара. А потом - низкие или даже отрицательные процентные ставки. По оценкам некоторых американских экономистов ставка минус 6% была бы оптимальной. Возможно, к ней и будут стремиться.
     
  12. horster

    horster Страж порядка Страж порядка

    Регистрация:
    дек 8, 2015
    Сообщения:
    6,375
    Симпатии:
    481
    Баллы:
    13
    Пол:
    Мужской
    Род занятий:
    бизнес
    Сайт:
    Долги штатам никто прощать не собирается. Отодвинуть планку госдолга в очередной раз могут, уже больше сотни раз такое практиковали с момента создания частной лавочки под названием ФРС. А то, что подняли ставку, хотя не ожидал, если честно, то склоняюсь всё-равно, что будет в ближайшем будущем подвох. ФРС мастера на такие дело. Помню сентябрь позапрошлого года, когда обьявили повышение и одновременно КУ3. Вроде так. Тогда многие просели по депозитам. Так что, всё, что делает ФРС, не всегда на поверхности. Будут скрытые моменты, не сомневаюсь. В следующем годы появятся обязательно.
     
  13. h1tm2n

    h1tm2n Старожила Стандартная ставка оплаты

    Регистрация:
    дек 10, 2015
    Сообщения:
    875
    Симпатии:
    151
    Баллы:
    5
    Пол:
    Мужской
    так вы зайдите, и посмотрите на сами долги, из чего они складываются, это держатели облигаций США, разные страны их что то около 6.5 трлн $,а остальное порядка 11 трлн, это долги перед ФРС США,и вы думаете что ФРС США не простит долг США, так это все общее дело.На счет подвоха, все может быть, но с другой стороны, надо взглянуть с другой стороны,США заинтересованы в росте экономики и своей и Китая, так что будут делать все, для того что бы пошел рост,хоть как но первая страна в мире это США, и это локомотив и от нее будет зависеть и вся экономика мира.
     
  14. horster

    horster Страж порядка Страж порядка

    Регистрация:
    дек 8, 2015
    Сообщения:
    6,375
    Симпатии:
    481
    Баллы:
    13
    Пол:
    Мужской
    Род занятий:
    бизнес
    Сайт:
    Вся американская система построена на бизнесе. Там нет демократии, как говорится. Всё упирается в деньги. И никто прощать никому не будет. Для виду, для общества, могут сказать, что прощают, типа. А на деле заберут подешевке, если что будет забирать. Так в своё время ФРС и купили всю страну, которой теперь выдают в долг.
    Внешний долг США порядка 11 трилллионов. Кто им это прощать собирается и с какой радости? Я бы тоже не отказался взять, пусть и мне простят. На счет процентной ставки, так раньще нужно было поднимать, когда индекс доллара был внизу, а не на самом хае. На счет экономики. Заинтересованно государство, но не ФРС. Интерес ФРС в том, чтобы иметь власть над другими. А как это будут исполнять штаты, это их не касается.
     
  15. livza

    livza Постоянный участник Стандартная ставка оплаты

    Регистрация:
    дек 9, 2015
    Сообщения:
    405
    Симпатии:
    57
    Баллы:
    2
    Пол:
    Мужской
    Род занятий:
    журналист-пенсионер
    Адрес:
    Киев, Позняки
    Сайт:
    Ставка поднялась на 0,25%. До этого была нулевой. Для экономики США, где ВВП подсчитывают триллионами, - те 0,25%, - как жужжание прошлогодней мухи зимой в неотапливаемым сарае.
     
  16. h1tm2n

    h1tm2n Старожила Стандартная ставка оплаты

    Регистрация:
    дек 10, 2015
    Сообщения:
    875
    Симпатии:
    151
    Баллы:
    5
    Пол:
    Мужской
    Сейчас весь мир уже построен на бизнесе,так что это нормально, демократия это же просто слова. где она есть, покажите мне такую страну,интересно увидеть.По процентной ставке. пока все идет точно как и задумывалось, индекс доллара и не растет ,фондовые индексы США наконец получили возможность коррекции,после которой начнется рост, и потянет все фондовые рынки мира, и я так понимаю в 2016 году уже увидим этот долгожданный рост.Ну и все понимают, что за ростом фондовых рынков. пойдет так же рост реального сектора экономики, так что пол года и все, должны увидеть начало бурного роста, сначала в США а потом и во всем мире.
     
  17. horster

    horster Страж порядка Страж порядка

    Регистрация:
    дек 8, 2015
    Сообщения:
    6,375
    Симпатии:
    481
    Баллы:
    13
    Пол:
    Мужской
    Род занятий:
    бизнес
    Сайт:
    Вообще-то, наксолько я знаю структуру движения, если растет доллар, то фондовые рынок падает. и наоборот. И если как вы предполагаете фондовый рынок подучит ускорение(рост), то по логике доллар должен ослабнуть, что не совсем корреклируется с повышением процентной ставки. Наоборот, при повышени процентной ставке доллар должен показывать рост, а его почему то нет фактически. Мелкие задерги верх не считаю за рост. Т.е. перспектива роста доллара после повышения ставки должна происходить в глобальном плане. А куда расти? для экономики, которая ещё слаба, рост доллара - это погибель. Может я не правильно оцениваю ситуацию, поправьте.
     
  18. Ирбис

    Ирбис флудеродав Начальник полиции форума

    Регистрация:
    дек 9, 2015
    Сообщения:
    2,400
    Симпатии:
    881
    Баллы:
    10
    Пол:
    Мужской
    ставка поднялась на 0,25% и стала 0,5%, но никогда она не опускалась ниже отметки 0,25% и не была на отметке 0
     
  19. Umon

    Umon Управляющий Руководитель

    Регистрация:
    окт 5, 2015
    Сообщения:
    1,753
    Симпатии:
    467
    Баллы:
    11
    Пол:
    Мужской
    Ирбис, ну изначально была ставка 0 - 0.25% У них варьирующаяся ставка, для разных кредитных планов выдаётся по разному
     
  20. h1tm2n

    h1tm2n Старожила Стандартная ставка оплаты

    Регистрация:
    дек 10, 2015
    Сообщения:
    875
    Симпатии:
    151
    Баллы:
    5
    Пол:
    Мужской
    Если смотреть на предыдущие периоды повышения процентной ставки,и сравнивать курс доллара и фондовые рынки США,а еще и пару евро/доллар,можно найти кой какие особенности,и при сравнении графиков, ситуация сейчас очень похожа на ситуацию 1999, когда курс доллара так же вырос еще до поднятия ставки, и потом поднялся далеко за 100, находился на уровне 118-120,пара евро/доллар была на минимуме, ниже паритета, что возможно кстати в этот раз повторится, будем смотреть.А фондовые рынки тогда что то не могу понять по графику SNP500 вроде сначала вырос а потом упал, а Nasdak так вообще вроде падал.
     
Статус темы:
Закрыта.